神會賺。國泰人壽今年投資國內外股市眼光精準,到9月底其4,640億元的台股部位投報率有12.1%,國外股市部位4,070億元,年化投報率有10.8%,前三季含現金股利及資本利得,已落袋逾新台幣700億元,創下歷年新高,可說是高手中的高手。

國壽投資長王怡聰表示,投資團隊中有一組人專門注意市況、景氣指標,若判斷可能出現recession(經濟衰退)且達一定程度,就會調整股債配置,但目前內部預估,未來三至六個月內出現經濟衰退的「機率極低」,因此第三季仍有加碼美股、陸港股及台股,為明年獲利預作準備。

國泰金控總經理李長庚表示,相信美中貿易戰會有轉圜,但美國制裁大陸及限制其先進製造技術的個案會變本加厲,美中領導人12月的會面仍有許多變數,因此明年上半年市場波動可能比今年更大,對市場有衝擊的變數較多;同時如台美利差持續擴大,明年壽險海外投資避險成本勢必會再增加,這些都是國壽投資團隊目前密切注意且正想辦法因應的。

國泰金控14日舉行第三季法說會,前三季國泰金稅後淨利546億元,是金控獲利第一名,每股稅後盈餘4.18元;國泰金獲利主要來自兩大子公司,國泰人壽前三季稅後賺362億元,國泰世華銀則稅後獲利184億元。

國壽前三季避險後年化投報率是4.2%,也已高於資金平均成本4.05%,等於有「利差益」;國壽發言人林昭廷亦表示,國壽年化投報率只要超過3.3~3.4%,就能開始獲利,近年都能在4%以上,因此每年都有不錯的獲利。

資金部位高達5.7兆元的國壽,到9月底有8.1%的資金投資在台股,7.1%是國外股市且主要是美股,上半年因為陸港股大幅回檔,因此下半年開始回補部位及進行換股操作,10月全球資本市場波動時,國壽也有逢低加碼,準備為明年再從股市賺數百億元「作準備」。

國泰世華銀前三季海外獲利62億元,比去年同期減少23%,國泰金發言人鄧崇儀表示,主要是去年新加坡分行在債券投資上有較大的收益,今年則因為「趨勢看不太懂」,就在投資市場上暫時「休生養息」,但海外收入仍占國泰世華銀獲利的三成左右。

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