現今創投公司(VC)時常接獲成千上萬的創業計畫,每個創投經理人能夠花在計畫書上的時間並不多,新創公司究竟要如何脫穎而出,成為創投眼中的潛力股。玉山創投總經理海仁福(Volker Heistermann)表示,投資者可分二大類,一為天使投資投資人,由自己出資,另外則為創投公司,由個人、企業、銀行或保險公司共同籌資,由專業經理人尋找合適投資標的,現今投資時機大好,主因在於創投公司手中握有眾多資金,若集資過多而未能注資於企業,對創投而言實為不利。

根據統計,salesforce、特斯拉及蘋果公司為創投業者最後悔未能參與投資的三大企業,其主因在於錯過成為早期股東,進而創造高倍數獲利。現今新創公司成功投資機率相對較少,僅有1/10、1/100或至更低,但只要一家公司創業成功,將可為股東創造10倍、20倍或更高利潤,因此手握眾多資金的創投很願意投資高風險、高利潤的中小企業,使得投資熱潮屢創新高。

創投經理人平均針對每1,000家公司的創業計畫進行初步審閱,僅約100家會有進一步互動,到最後僅剩10家會進行現場面談,最後下決策投資可能僅剩一家公司,甚至是全軍覆沒;因此除了最基本的經營團隊優異、技術/產品優勢突出,更重要的在於形塑穩健獲利商業模式。雖然創投對創新科技較有興趣,例如電動車、AI、區塊鏈等,但即使不是高科技,只要能提供穩健高獲利模式,他們都願意評估。

海仁福總經理指出,創投在投資新創公司會透過專業工具去評估投資可行性,評量標準包括:專業技術、業務行銷、服務網絡等項目,新創公司可依各項標準強化體質;另,新創公司募集資金後,錢是否花在刀口上,也是重要評量重點。新創公司尋找創投投資常遭到拒絕,他鼓勵企業千萬不要沮喪,一定要問明未獲投資的原因,持續改善,以獲得未來新的投資機會。

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