台灣掛牌債券ETF近兩年快速成長,市場總規模已突破4,000億元,產品的多元性及費用率皆與國際市場接軌。在過去,投資人的理財主要以銀行通路的債券基金為主,預期債券ETF將成為證券市場重要的理財工具。

中國信託投信抓住此趨勢,正式推出兩檔投資等級債券ETF,希望讓投資人在美國升息進入末升段,參與高評級債券的投資機會。

中國信託投信今日掛牌的中國信託多元收益債券ETF傘型基金,包含兩檔子基金:中國信託彭博巴克萊10年期以上高評級美元公司債券ETF基金(簡稱:中信高評級公司債,代號:00772B)及中國信託彭博巴克萊10年期以上優先順位金融債券ETF基金(簡稱:中信優先金融債,代號:00773B),兩檔的成份債都是投資等級債券。

中國信託多元收益債券ETF基金經理人張勝原表示,過去兩年受到持續升息影響,目前投資等級債具有相對較高的殖利率,而若未來經濟放緩或市場風險增加,亦有潛在價格上漲空間,為投資人參與市場報酬的甜蜜期。

以中信優先金融債ETF來看,主要投資摩根大通等國際級金融機構的公司債,評級都是違約率較低的投資等級,平均收益率達到4.8%,反觀傳統以台灣金融股為存股工具,國內銀行為標的、平均股息約4.5%,但需承擔股價波動的風險,中信優先金融債ETF深具優勢。

此外,中信優先金融債ETF的配息為每季配發,但台股的金融配息為一年領取一次,投資人可以利用每季配息的特定,穩定取得現金流,為資金做更有效率的配置。

中國信託投信另提到,以往由於投資債券市場需要大額資金,多由大型保險公司、證券商或銀行,才能參與,是專屬於機構法人的投資工具;然而,債券ETF的問世,讓一般投資人也有小額參與的機會。

近年,透過複委託投資美國掛牌之債券ETF也頗受高資產投資人的青睞,不過配息部分會先就源預扣30%,反觀若投資台灣掛牌的債券ETF,台幣交易、配息不需就源扣繳30%,相對省事。

舉例來說,若分別投入一千萬元投資美國及台灣掛牌之債券ETF,在收益率都是3%的情況下,美國掛牌之債券ETF的配息就得先預扣30%,等於息收入為21萬,且公司獲利來源是在美國,還不能退稅,等於一投資就先損失9萬元。

中國信託投信強調,有收益需求的投資人,不妨利用債券ETF,從存股族晉升至存債族,加上債券ETF含有相對高的收益,更適合做為長期領息的好工具。

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