應華(5392)、捷邦國際(1566)28日宣布進行集團內合併,應華將以溢價20.48%換股合併捷邦國際,未來捷邦將下櫃,雙方資源整合後替下一步併購車用零組件廠暖身,新應華2019年車用營收比重可望攀升至50%,車用概念趨濃。

本次股權轉換案,將以1股捷邦普通股換發應華0.5291股普通股,未來將依雙方配發股息做調整,以25日應華、捷邦國際收盤價33.25元、14.6元計算,應華相當於以溢價20.48%換股合併捷邦,雙方預計3月27召開股東臨時會討論該議案,最快6月27日完成股份轉換,屆時捷邦將成為應華100%轉投資子公司,未來將終止上櫃並撤銷公開發行。

根據統計,今年該集團車用營收比重約30%,應華順利合併捷邦之後,新應華車用營收占比可望挑戰50%。

應華副董事長董俊毅表示,捷邦、應華的廠區分散,合併可整合廠區以及資源、降低費用,並且將製造重鎮逐漸往東南亞轉移,提供日系車廠更多服務,尤其東南亞是日系車廠的大本營,也是貿易戰之下替代大陸製造的主要據點,這一次整併可以說是為了車用產品而整合,也替下一步併購車用零組件廠做準備。

應華曾是全球最大數位相機機殼廠,40多年在金屬沖壓及CNC領域累積相當的技術與經驗,2016年因美國特斯拉車廠帶動全球電動車風潮,看好電動車前景,應華台中廠及東莞廠分別於2017年及2018年間取得IATF16949認證,並小量試產電動車感測啟動電路模組供國際型客戶使用,預計2019年量產。

捷邦公司以粉末冶金製造及齒輪箱生產為主,長期以來供應德國Bosch電動工具機的生產,由於Bosch公司為世界主要汽車Tier 1零組件供應商之一,捷邦公司歷經兩年半研發及認證,取得Bosch公司認可,自2018年下半年起供應ABS煞車模組零件。

5年前捷邦、應華宣布合併日本第一化成,捷邦持股66%、應華持股30%,當時是以捷邦為主體,應華合併捷邦之下,日本第一化成的股權走向單純,未來也規劃回台掛牌。

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