投信業向來有個魔咒,就是募集的越好的新基金,越多投資人套牢。因此單一檔基金的熱度往往無法持續,反倒是一些募集成效不彰默默進場投資的基金,多數掌握了較佳的進場時點,幫投資人賺到錢;面對近年來投資市場波動加劇,資產管理業者逐漸轉向資產配置的觀念,希望和投資人維繫長期的關係,或許短時間對基金公司的規模和獲利造成壓力,但長期下來卻可能是業者與投資人雙贏的局面。

「股票市場真的可怕,你們這檔債券基金報酬率可以有多少?」面對投資人這樣的詢問,一位基金公司高層坦言,過去就是以衝刺銷售量為導向,會積極透過各種管道與試算方式告訴投資人可能的年化報酬率,投資人願意買是最優先考量;如今,卻要求訓練銷售機構必須詢問投資人「你為什麼要買債券?想要退休還是短期儲蓄?多少資金比重要買債券基金?其實除了債券基金也有其他ETF或是多重資產基金可以選擇。你不一定要買我們這檔債券基金。」

當市場上不再有熱門基金與明星基金經理人,其實是件好事。尤其對長期投資者來說,追求穩健的收益應比短線趕上某類商品的熱潮重要許多,國內投資人近年來對於基金商品績效迸出的短暫花火已經司空見慣,例如去年賺進三成的台股基金的今年可能賠上三成,但是透過定期定額投資的話,長期的績效並不差,因此台股大波段下殺之際,投資人已經學會持續甚至加碼定期定額投資,而不是馬上竄逃了。

基金管理業者開始意識到只求單檔基金募集成效超亮眼已非長久之計,更重要的是要留住投資人,從投資人的投資目標、風險屬性從資產配置的角度協助,基金業者因此開始將策略從商品導向轉成需求導向,甚至陸續推出智能化的投資平台,從投資人需求出發去提供適合投資目標的商品配置。

基金業者坦言,投資人透過網路可以獲得投資理財的相關資訊太多了,行銷話術不但可能不再是行銷的萬靈丹,甚至可能是被投資人遺棄的理由,唯有從投資人的需求出發,提供適切的投資商品,協助他們達成投資目標,才可能創造雙贏的結果。

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