券商兼營信託 每年增百億

證券商兼營信託業務統計

券商開放兼營金錢信託及有價證券信託至2019年已滿十年。信託公會祕書長呂蕙容指出,截至2018年底,雖然證券商以信託方式辦理財富管理業務量僅約1,400億元,但近五年有爆發性成長,券商銷售投資國內、外的有價證券、國內結構性商品等,每年開始有100多億元的穩定成長。

呂蕙容分析,從證券商的研究報告可以看到現階段證券商在財富管理方面的收入比率相對低,以2011年來看,證券商經紀手續費是主要收入來源,金額為新台幣850億元,占62.5%;財富管理收入僅有493萬元淨收益。

但到了2016年,證券商的收入來源有了一些改變,「經紀手續費」雖然仍為主要收入來源,但比重明顯下降(經紀收入650.8億元,占51.3%);同時期,財富管理收入雖然只有6.22億元的淨收益,但成長相當迅速。

若以信託財產運用標的來看,早期證券商賣的商品99%以上為國內有價證券以及結構型商品,至2016年底時75%左右為國內有價證券以及結構型商品,而2017年底時國內有價證券以及結構型商品僅占66%。從投資國外有價證券占信託財產運用標的之比率不斷的增加,顯然證券商的信託業務方向也根據市場需求不斷在調整。

呂蕙容表示,證券商兼營信託一開始因要適應新的法制架構及受限於證券營業員不得辦理財富管理業務,業務推展並不順利,但現在除了現行的特定金錢信託業務及有價證券信託業務穩定成長外,不管是研究發展定期定額存股、集合管理運用帳戶、員工持股信託都可能發展出新的業務模式,已漸入佳境。

呂蕙容認為,證券商客戶對風險的接受程度普遍應該比銀行客戶高,證券商對市場的敏感性較高且對這些風險性投資產品有比較強的專業知識,可以貼切地配合投資者的需求,找出市場需要的信託商品,未來證券商藉由信託業務的發展,對提升整體資產管理能力應有所助益。

(工商時報)


推薦閱讀

發表意見
留言規則
中時電子報對留言系統使用者發布的文字、圖片或檔案保有片面修改或移除的權利。當使用者使用本網站留言服務時,表示已詳細閱讀並完全了解,且同意配合下述規定:
  • 請勿重覆刊登一樣的文章,或大意內容相同、類似的文章
  • 請不要刊登與主題無相關之內容
  • 發言涉及攻擊、侮辱、影射或其他有違社會善良風俗、社會正義、國家安全、政府法令之內容,本網站將會直接移除
  • 請勿以發文、回文等方式,進行商業廣告、騷擾網友等行為,或是為特定網站、blog宣傳,一經發現,將會限制您的發言權限或者封鎖帳號
  • 為避免留言系統變成發洩區和口水版,請勿轉貼新聞性文章、報導或相關連結
  • 請勿提供軟體註冊碼等違反智慧財產權之資訊
  • 禁止發表涉及他人隱私、含有個人對公眾人物之私評,且未經證實、未註明消息來源的網路八卦、不實謠言等
  • 請確認發表或回覆的內容(圖片)未侵害到他人的著作權、商標、專利等權利;若因發表或回覆內容而產生的版權法律責任將由使用者自行承擔,不代表中時電子報的立場,請遵守相關法律規範
違反上述規定者,中時電子報有權刪除留言,或者直接封鎖帳號!請使用者在發言前,務必先閱讀留言板規則,謝謝配合。