想用高宣告利率拚業績,金管會「盯上」六家公司。去年11月及12月資本市場回檔,但今年壽險業宣告利率卻不降反升,保險局已祕密約談六家壽險公司「道德勸說」,希望公司「穩健經營」,宣告利率除儘可能反應實際投報率,也要兼顧公司財務體質。

保險局強調會再觀察,若情況持續惡化,不排除調降宣告利率公式,不再給予利率加碼空間。

六家公司分別是台灣人壽、中國人壽、南山人壽、全球人壽、遠雄人壽、宏泰人壽,這六家公司也紛紛提出自己調高宣告利率的四大理由,即市場同儕競爭激烈、調降利率恐遭客訴、宣告利率仍符合實際投報率、公司投資及財務能力可支應此宣告等。

由於今年1月資本市場又回穩,壽險公司獲利雖不如去年亮眼,但淨值明顯回升,代表未實現利益跟著增加,若依照公式是可以提高宣告利率,因此金管會也表示,將再觀察幾個月,看各公司後續宣告利率、資本市場走向,並研究是否有更細緻管理方式,但若逼金管會出手,就可能限縮各家壽險公司可宣告利率的空間。

利變型壽險或利變型年金都是要採區隔資產,也就是與其他保單分開計算資金運用的投資報酬率,扣掉佣金成本等,各公司依此宣告利率,金管會2018年12月28日修正宣告利率上限公式,從原先不得高於區隔資產前12個月移動平均投報率加2碼(1碼是0.25個百分點),放寬為前24個月(不含宣告當月)移動平均投資報酬率加計2碼。

當時就是擔心去年下半年資本市場回檔,若只計12個月平均報酬率,有些公司可能要調降宣告利率,恐造成「客訴」爆增,結果沒想到新公式上路後,各壽險公司不但不是穩住利率,反而是從1月開始不斷升息,讓保險局不得不出手約談。

保險局表示,若依公式來看,六家壽險公司都沒有超過上限,但有些公司去年11、12月的投報率只有2%多,有些是3~4%左右,但宣告4%的利率,就是壓縮公司獲利,且若扣掉公司營運成本,恐就是虧損,長期下來會造成財務上的問題,因此才約談這六家公司,以道德勸說方式,希望業者注意「長期穩健經營」原則。

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