陸開啟全民理財時代

大陸的投資人尤其小資族更在乎的是如何「保本」而非「逐利」。(CFP)

大陸銀行理財產品投資門檻降低至1萬元人民幣,可預見全民理財運動在2019金豬年將熱鬧上演。(CFP)
銀行理專替民眾規畫理財。(本報系資料照片)
大陸主要理財市場

編者按:大陸理財市場方興未艾,各家銀行也陸續開設理財子公司,之前大陸銀行理財的投資門檻為5萬元(人民幣,下同),但銀行理財子公司設立之後不設起點、不強制面簽,將銷售起點拉至與公募基金同等的位置,可預見一場資產管理爭奪市場大戰將一觸即發。金豬年報到,《旺報》從各面向為投資人剖析大陸理財市場現況發展,並兼顧全球投資市場趨勢,同時告訴投資人如何挑選好的理專,期望為小資族提供旺財富的教戰守則。

在大陸,若談到小資族理財,相信大家最熟悉的莫過於餘額寶等「寶寶類」貨幣型基金。然而,在大陸貨幣政策偏向寬鬆,市場利率下調下,餘額寶等的年化收益率從剛開始7%跌至目前3%以下,銀行一年期定存利率也僅有2%左右,不少小資族開始思考將手中的「小錢」轉進銀行理財市場,畢竟去年12月銀行理財平均預期收益率還有4.4%。

適逢大陸去年發布一系列銀行理財新規,並允許銀行成立理財子公司,同時放寬銀行理財投資門檻以及相關業務,讓小資族也能參與這個市場。截至去年底,共有27家銀行發布擬設立理財子公司的公告,可以預見,一場全民理財運動在2019金豬年將熱鬧上演。

小資族加入銀行理財

簡單來說,大陸財財市場大致可分為公募、私募基金市場以及銀行理財市場。前幾年相當流行的P2P網路借貸平台則說倒就倒,不少人血本無歸,市場倖存者寥寥無幾。現在大陸的投資人尤其小資族更在乎的是如何「保本」而非「逐利」,追求高報酬就必須承擔高風險的意識也已經強化,於是乎銀行理財成為小資族的理財新顯學。

實際上,大陸的商業銀行從2002年就陸續開辦理財業務,根據銀保監會資料,截至2018年8月底,銀行理財產品的規模高達22.32兆元(人民幣,下同),這個數據遠遠超過2018年12月底大陸公募基金資產規模13.03兆元,而公募基金的13.03兆元中,貨幣型基金就占了8.92兆元。由此可見,銀行理財早就成為一門顯學,只不過之前有5萬元等門檻限制,一般小資族較難參與其中。

在從產品面來看,公募基金主要投資權益類商品,主要是股票、債券、存款類商品等,在2018年12月底,涉及商品數5100多檔;銀行理財的投資者屬性相對保守,主要投向固定收益類產品。據去年8月底銀保監會資料,銀行理財資金主要投向債券、存款、貨幣市場工具等標準化資產,占比約70%,非標準化債權資產投資占比也有15%左右,非標產品占比已經明顯下降。而去年一整年,大陸銀行業金融機構共發行理財產品16萬4686款。

理財市場大戰一觸即發

去年發布的銀行理財新規放鬆了相關限制,允許銀行理財借道公募基金間接投資股市,同時,銀行理財產品投資門檻降低至1萬元,減輕銀行理財獲客難度,也加劇與公募基金之間的競爭。而銀行理財子公司的產品起購門檻更低,監管單位不設置理財銷售起點硬性要求,由各公司自行設置。

過去,銀行理財產品只能在銀行櫃檯銷售,但是現在銀行理財子公司的產品除了在銀行通路銷售外,還可以在銀保監會認可的其他機構代銷。小資族如果是第一次買銀行的理財產品,需要本人到銀行去做風險評估和面簽。但是買銀行理財子公司的產品就不強制面簽,但是風險評估和雙錄(錄音、錄影)還是需要的。

(旺報)


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