根據美國投資公司協會(Investment Company Institute,ICI)發布的退休金計畫調查報告,專為退休投資設計的目標日期基金,廣受20、30歲年輕世代的青睞,主要因其具備完整生命周期資產配置、風險控管等長期策略,比股票基金更適合做為退休準備工具,成為最新的退休投資類別。

反觀國內市場的發展,根據投信投顧公會統計,2016年至2018年目標到期債券基金規模高達1,419億元,近一年大幅增加千億元之多,顯示近年全球金融市場不確定因素多、投資信心欠佳,造就長期投資,如退休規畫民眾的優選,基金顯現大熱賣。就是因為目標到期債券,具備較高債息的收益累積,債券評等設定投資等級,發揮強大吸金力道。

富蘭克林華美目標2037組合基金經理人邱良弼表示,退休投資是長期規畫,把握時間非常重要,及早開始的優勢,包括年輕時對風險的承受度較高,且擁有足夠時間以較積極策略盡可能創造資產成長,避免退休前夕孤注一擲的風險。退休投資面對過度保守、個人缺乏動態調整投資能力等難題,透過目標日期基金都可有助解決。

隨年輕世代對目標日期基金的喜愛,趨勢可望持續成長。邱良弼指出,目標日期基金提供非常簡便的投資選擇,只要預估自己退休年份,就能找到最適合的目標日期基金進行投資,基金會依照退休日期接近程度自動降低風險性資產比重,非常適合用於退休準備。

瀚亞三至六年目標到期新興市場債券基金經理人杜振宇強調,目標到期債券在不違約情形下持有到期價格不波動,且布局落點明確有利掌握資金,尤其就算違約或下市,仍可獲順位補償。直接以目標到期債券基金布局彈性更高,門檻相對簡單及收益目標清楚,等同於布局一籃子債券,對退休偏保守規畫,為不錯的投資選擇。

富蘭克林華美投信再次提醒,近期全球波動風險增加,退休金投資應避免過度積極型的操作,應以投入重視價值投資,並嚴格控制回檔風險的目標日期基金,透過降低波動度使資產修正程度盡可能減輕,力求創造資產的成長性。

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