針對債券ETF因為資金過度集中在壽險公司引發主管機關關切,投信投顧公會近期已經邀集相關投信業者緊急會商,將提出具體的改善計畫與規範,希望有效降低投資過於集中的疑慮,讓投信債券ETF可以持續順利發展,同時也提供壽險公司良好的去化資金管道。

投信投顧公會理事長張錫表示,近期陸續邀集發行債券ETF業者到公會說明,且提供改善計畫的建議,希望盡速彙整各投信業者意見後能有具體的改善措施,來降低外界的疑慮。

張錫認為,債券ETF募集對壽險和投信公司來說都是好事,可以提供壽險公司符合風險標準的投資標的,同時也能推升國內ETF市場成長,但基於近期市場對於債券ETF投資人過度集中的疑慮,將請各投信公司提出改善的意見後呈報,或者訂出明確的規範,希望可以有雙贏的結果。至於債券ETF單一投資人上限是三成或五成,則須再和各投信公司研議。

對壽險公司來說,債券ETF確實是近年來快速增持的投資標的之一,但是占整體投資比重仍低,沒有過度集中的問題,待基金業者訂出具體規範之後,仍可能是繼續投資以去化資金的管道之一。

富邦金控總經理韓蔚廷就表示,目前其債券ETF所投資的占比僅有3%,對保險公司來說沒有過度集中的問題,而是對單一檔基金影響較大,但不論配息、持有比重等都將配合未來金管會規範,將靜待基金公司的改善計畫出爐。

由於到2月底,國內九家投信募集發行的51檔債券ETF中,15家壽險公司就投資其中47檔,且有多檔債券ETF單一壽險公司就投資持有逾七至八成,金管會要求單一投資人超過五成的投信公司須提出改善計畫,否則無法再申請募集新的債券ETF基金,恐使得ETF熱潮因此降溫。

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