在亞洲,永續投資是投資市場的後起之秀。雖仍處於早期階段,但將環境、社會和公司治理(ESG)議題納入投資流程的策略,已引起亞洲投資者關注,這其實是莫大的好消息。聯合國估計實現永續發展目標(Sustainable Development Goals;SDGs)所需的年度額外投資為2至3兆美元。如果你有留意到2015年全球家庭財富總額達到250兆美元的事實,那麼私部門在縮小資金缺口和實現永續發展目標上,無疑可發揮重要作用。

永續投資的誤解

其中一個對永續投資最大的誤解,就是在投資決策中,因考慮ESG因素而在財務回報上妥協。但事實卻恰恰相反,從企業案例可證明投資那些善待員工、具環保意識並實施永續措施的公司,往往能帶來較佳回報,因為它們通常是在這快速變遷的世界裡,最善於管理風險並發掘機會的公司。2010年英國石油公司的漏油事件就是一個很好的例子,說明企業如何實施安全協定的最佳典範,不僅涉及安全問題,同時是重要的財務決策。隨著企業流程自動化,越來越多工作轉向知識和創造性,賦予員工權力已成為實現成長和創新的先決條件。我們也越來越常看見永續投資績效表現與傳統金融投資旗鼓相當,甚至有過之而無不及的現象。

投資人顯然也觀察到這個現象,根據瑞銀2018年針對超過5,300名投資者於十個永續投資市場進行調查得出的投資者觀察報告,指出中國和香港投資者參與這些投資策略的比例越來越高。在香港,85%的受訪者表示他們對永續投資感興趣;而中國,幾乎所有受訪的中國投資者都對永續投資概念感興趣,74%的受訪者更認為永續投資將在十年後成為「常態」。他們也將此看法付諸實踐:在香港從事永續投資的受訪者當中,永續投資的平均配置比例達到41%,高於全球平均水準的36%;展望未來,63%的中國投資者和58%的香港投資者認為他們將在五年內持有永續投資,中國投資者也認為在影響力和報酬間沒有取捨。相反地,72%的受訪者表示他們希望透過永續投資獲得更高的回報。投資者預期永續投資將普及化並大幅成長,且在不久的將來成為一種新常態。

誰對永續投資最有興趣?

我們也看到來自各大型客戶對永續投資的興趣與日俱增,特別是女性和千禧世代,他們往往格外偏好永續投資。這些族群的共同點是他們的經濟實力正不斷上升,他們對投資採取更全面的方法,且更在意如何讓投資與價值觀保持一致。根據波士頓諮詢公司研究發現,65%的女性會依社會、政治或環境結果判斷投資的成功與否,而男性比率則為42%。同樣的,千禧世代會因為投資企業的行為不符合永續概念而出脫該投資的機率是其他年齡層的兩倍。由於ESG風險和機會管理會直接影響業務績效,因此對於希望吸引女性和千禧世代投資者注意的企業而言,價值觀的一致已成為其策略上的首要任務之一。

隨著產業致力將永續投資作為主流投資,提供高品質產品和投資機會以滿足不斷成長的需求更顯得至關重要。透過與金融業者和多邊開發銀行合作找尋創新和永續的解決方案,財富管理機構正為私人投資者提供符合其價值觀、產生正面社會循環和環保成效,以及具競爭性財務回報的投資機會。瑞銀在2018年發行全球第一個、也是私人客戶首次有機會接觸到100%永續的跨資產投資組合,可在所有流動性股票和債券策略中採用ESG。我們可從2018年強勁成長數據中,證實客戶對永續性的理解有助於他們做出更明智的投資決策,進而帶來卓越的投資結果,這也和想要使投資組合與其價值更趨於一致的客戶產生強烈共鳴。

此外,財富管理機構還可作為具影響力企業家與客戶之間的橋樑,將一些最佳投資概念化為實際。雖然永續投資的實務操作已變得相當複雜,但其背後的概念仍然很簡單,如果我們將數兆美元的私人財富,投資於致力對環境帶來正面影響且持續獲利的公司,那麼我們不僅正創造一個更美好的世界,也確保了我們的財務未來發展。

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