過去幾年關於主動式投資的探討,一直為市場所關注。全球主動式基金領導品牌安聯投資(Allianz Global Investors)近日發布《保持主動:如何重獲對主動式資產管理者信任之調查報告》。調查結果顯示,儘管主動式投資面臨不少挑戰,但相較於其他地區,台灣機構法人對主動式投資最具信心(43%)。

這份調查訪問了全球500家機構投資者,所涉及管理資產總值達15萬億美元。值得注意的是,調查結果發現,機構法人選擇資產管理夥伴的指標,不再僅限於績效,面對市場挑戰,他們其實更重視產品的多元性、投資解決方案的提出以及更長期的服務關係。若以此推估,隨著今年往後市場更趨波動、不確定因素更多,主動式投資仍具有一定優勢。

亞太區投資者在此次調查中佔整體受訪者約四分之一 (24%)。根據這份調查報告,在亞太區投資者中,有29%認為主動型投資組合物有所值。相比之下,亞太區有55%投資者認為,在市場基本組成部分之間關聯性極低的情況下,主動型投資是最佳的投資選擇。此外70%認為主動型資產管理公司最能充分把握數碼化轉型所帶來的投資機會。

此次調查結果也發現,投資者固然關心資產管理公司的投資表現,但這並不非唯一考慮因素。全球和亞太區分別只有48%和51%投資者表示資產管理表現是三大考量之一。亞太區受訪者也同時會考慮資產管理公司是否了解其業務目標和挑戰(40%) ,以及是否對特定資產類別或投資策略擁有專業知識(37%)。

亞太區各個市場也因需求不同,關心議題也有所不同。像是:台灣有70%投資者認為投資表現為最重要的考慮因素;香港投資者認為投資表現及對於投資者業務目標和挑戰是否了解均同樣重要(50%),其次是品牌聲譽(43%)。面對市場的不確定性,台灣也提前看到需求,進而推出安聯美國短年期高收益債券基金。

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