高通與蘋果達成訴訟和解,不只激勵美股科技股上攻,外資圈更進一步解讀對台股指標股影響,摩根大通、野村、里昂證券等同步點名台積電與日月光投控雙雄,里昂證券還從高通加碼投資台灣來解讀,看好晶圓代工與封測龍頭受惠效應。

美費半指數上周一度攻高至1,562.64點,蘋果收盤價亦創今年新高價位203.86美元。高通與蘋果達成世紀大和解後,市場先對蘋果加速提供5G版本iPhone重燃期待,再來便是審視台系供應鏈中的真正受惠者。摩根大通證券科技產業分析師哈戈谷(Gokul Hariharan)便坦言,針對台積電與日月光投控來說,先前對高通、蘋果和解所帶來的效應,可能太過保守,因而迅速重新審視台積電、日月光投控的受惠狀況。

摩根大通認為,高通初代5G數據機X50確實採用南韓三星製程,然在高通與蘋果和解後,X55與後來的5G數據機產品都可能採用台積電7奈米製程。假設所有的iPhone都升級5G規格,將額外替台積電帶來3~4%的營收貢獻。

日月光投控同樣是首要受惠對象,儘管因英特爾退出5G基頻晶片市場,對日月光投控是損失,但野村證券提出,更重要的是,日月光投控將受惠高通數據機測試與封裝的委外商機。小摩則看好日月光投控是高通主要夥伴,假設以60%市占率估算,日月光投控IC ATM事業的營收也將增加3~4%。

里昂證券半導體產業分析師侯明孝則從高通加碼投資台灣,設立多個研發與測試中心的角度提出,高通未來幾年持續發展5G、人工智慧(AI)高端晶片產品,與台積電、日月光、京元電等的合作勢將更為緊密,也就是說,重要供應商會獲得更多委外訂單。

就過往經驗分析,里昂指出,高通在2008年於新加坡、2016年攜手艾克爾於上海設立研究與測試中心,都對這些地區的封測供應商帶來直接且正面的挹注,2019於台灣設立的新中心也不會例外,將會發揮帶動供應鏈的效果,聚焦台積電與日月光投控的受惠程度。

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