針對外界將銀行的存款減去放款後的金額,通稱為「爛頭寸」,中央銀行業務局局長陳一端強調「這樣的說法並不洽當」,因為銀行的存款,必須扣除法定用途資金後,才可用於放款、金融資產投資、超額準備等可自由運用資金項目,「爛頭寸」的說法恐會造成社會大眾的誤解。

陳一端表示,銀行法等已規範流動性的法定用途資金項目,主要為應提存款準備金、應提流動準備資產,及流動性覆蓋比率(LCR)的應有高品質流動資產(HQLA)。其中流動準備法定最低比率10%,LCR法定最低比率為100%,強調對銀行流動性監理已更加嚴格。

LCR是參照Basel的流動性規範,陳一端指出,2015年開始實施,外界可能未考量銀行因應LCR,必須較以往增持一定金額以上的HQLA,才會以為銀行爛頭寸增加。其實目前銀行的流動資產約七成以上屬於LCR的法定用途,並非過剩資金。

為了防患金融危機爆發,銀行體系出現流動性危機,陳一端解釋,2010年巴塞爾銀行監理委員會提出LCR監管規範,要求銀行應持有足夠HQLA,以因應30天內突發性資金流出,避免在資金流出初期即要依賴央行與政府援助。

依LCR規範,法定最低比例到2019年為100%,合格的HQLA項目,包括第一層的公債、央行定期存單等風險權數為0%的資產,第二層為信評等級twBBB-以上的公司債及商業本票等。

統計4年間銀行的法定應有HQLA,自2015年1月底的4.08兆元,至2019年2月底增為7.50兆元,增幅3.42兆元,但銀行實際的HQLA為10.18兆元,較法定最低金額高出2.68兆元。陳一端認為,主要是銀行因應市場不確定性因素,自發性增持較法定金額為高流動資產。

尤其央行發行的定存單,有效滿足銀行對HQLA需求,成為極有效的調節工具。陳一端強調,至2019年2月底,銀行平均LCR為136%,實際持有HQLA為10.18兆元,主要項目為央行存單5.36兆元、比重53%。若央行未發行存單,則LCR平均比率將降至64%,低於2019年法定要求的100%。

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