隨勞退自選平台議題發酵,退休理財躍升熱門議題,退休生活準備足夠財富是首要條件,投信認為,退休理財長期規劃,透過定期定額基金的資產配置、長期紀律投資,加上複利效果,有助極大化投資報酬率,但首要條件是穩健,布局撇步就是「不要猜高點」,定期定額投資優高收、新興債,長期報酬穩健成長,即是退休理財最佳標的。

群益投信表示,以長期定期定額投資來說,其實全球優高收的表現並不輸同期的全球股市,統計1999年以來每月投資兩者,在歷經景氣循環、股市多空洗禮後,全球優先順位債累積報酬106.75%,全球股市則是103.22%,顯示選對債券長期定期定額的不錯報酬。但定期定額只要長期投資就一定有效果,其實也不盡然,選對標的更是關鍵,例如1992年定期定額投資日本股市,20年後呈現的就是負報酬8.9%。

在挑選投資標的時,很多投資人都會選擇經濟成長率高的股市定期定額,以新興股市跟成熟股市為例,2004年至2007年金融風暴前的經驗的確是GDP成長高的新興股市表現優於成熟股市,但金融海嘯後則反轉,其實GDP的成長與否也不等於股市表現,從定期定額累積報酬率走勢來看,新興股市要維持較佳表現所適用的期間相對較短,反觀成熟股市較經的起時間的考驗。

群益投信私校退撫儲金經理人吳政澤指出,定期定額應注意區域,其中以全球股市相對穩健,單一國家則可選成熟國家股市的美國,新興市場股市聚焦印度與巴西。波動相對小的債,且具到期償還本金特性的優高收、新興債,不必猜高點,長期來說報酬率也相對穩健成長,也不失為定期定額長期投資的好標的。

台新投信總經理葉柱均強調,鑑於全球後市仍將面臨經濟趨緩、英國脫歐、美國大選等變數,金融市場震盪將更趨激烈,以定期定額方式投資基金,不用考慮進場時機,當淨值高檔時,買到較少單位數,淨值跌至低檔,買到單位數增加,長期下來基金平均購買成本降低,也不用擔心任何危機事件對淨值衝擊,適合股市大幅波動的時機。對沒有時間緊盯標價格變化的投資人,定期定額更是最佳「懶人投資術」。

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