2018年9月12日,第15屆中國—東盟博覽會廣西展區展出多項5G技術與應用。(中新社)
2018年9月12日,第15屆中國—東盟博覽會廣西展區展出多項5G技術與應用。(中新社)
兩岸5G基地台概念股
兩岸5G基地台概念股

據研究機構Research and Markets預估,2025年全球5G市場最高上看2510億美元(約台幣7.5兆);而IHS Markit的「5G經濟」報告中則預估,2035年時,5G將在全球創造3.5兆美元產值(約台幣105兆),同時創造2200萬個就業機會。

2019年將開始進入5G的建設時期,基地台相關設備如小型基地台、天線、射頻模組、光模組等關鍵零組件將最先受益,網路規畫和光纖光纜將貫穿5G建設的整個過程,逐漸再進入各垂直行業應用與融合發展,5G應用將是長期投資主題。

牽動相關產業廣泛

野村投信國內股票投資部主管姚郁如表示,韓國預期2019年第2季進入5G通訊時代,2020年日本東京奧運也將採用5G應用,多個國家也已陸續釋出5G商用的預計時間表,預期相關基礎建設將逐步展開;以基地台為例,大陸新增基地台數量從2018年的60萬個增加至2020年預估的180萬個,增速較過去3G、4G大幅增加。

5G牽動相關產業眾多,因5G要達到高可靠、低延遲的特性,克服訊號範圍太小的限制,需建置許多小型基地台,讓大基地台的無線電波可以傳遞,成功避開建築物的阻擋。2020年大陸5G基地台將達180萬個,台灣生產小型基地台的網通廠如中磊、智易、啟碁系將持續受惠。

包括小型基地台、5G智慧型手機對功率放大器(PA)及散熱需求增加,同時,三五族群半導體材料將由砷化鎵轉為磷化銦,並增加對天線、毫米波等微波元件需求。在PA砷化鎵方面,台廠有穩懋、全新以及宏捷科;天線、毫米波等微波元件則有昇達科、譁裕等廠。

A股5G概念股眾多

隨著各國5G基地台建設啟動,石英元件使用在5G基地台的量將逐步放大,台股的石英元件廠有晶技、台嘉碩等受惠。另外,PCB上游板材CCL(銅箔基板)與光通訊元件將承接升級需求,CCL廠有台燿。

在大陸A股市場也有為數眾多的5G概念股,建設5G必須先建基地台,在A股中通信基地台概念股有海特高新、南京熊貓、京泉華、亞光科技、銘普光磁、高斯貝爾、新雷能、意華股份、貝通信、通宇通訊、春興精工、滬電股份、ST凡谷、劍橋科技。

A股中的射頻天線概念股有信維通信(大陸移動終端天線龍頭)、碩貝德、通宇通訊、盛路通信、立訊精密、大富科技、ST凡谷、飛榮達、東山精密、世嘉科技、風華高科、春興精工;PCB有深南電路(大陸PCB龍頭)、滬電股份、景旺電子等;光通信主要包括光器件、光模組、光晶片和光纖光纜,主要概念股包括光迅科技(大陸最大光通信器件供應商)、中際旭創(高端光模組)、新易盛、長飛光纖(最純正光纖光纜股)、亨通光電、烽火通信、通鼎互聯、中天科技、意華股份。

5G基地台主設備占5G建設投入3到4成,大陸國內龍頭為華為、中興;相關概念股有中興通訊(大陸第2、全球第4大電信設備廠商)、烽火通信(大陸傳輸網設備龍頭)、科信技術、紫光股份、星網銳捷。

將帶動半導體需求

5G基地台建設是相當龐大的工程,因此加大5G基地台的共用力度,全面提升5G新建鐵塔的共用率,達到節省5G建設投資就顯得相當重要,在香港上市的中國鐵塔值得留意。

5G未來商用後創造出的應用場景將帶動半導體元件的整體需求,隨著2020年全球大部分地區進入5G商用期,預計對半導體需求的提升將在2021年前後發酵。由於5G產品核心為通訊IC晶片,因此相關廠商也成為受關注的焦點,高通無疑是該領域的先行者,而英特爾、華為、三星、聯發科則緊追在後。

統一台灣動力基金經理人劉彥伯表示,晶片大廠高通與智慧手機大廠蘋果日前宣布達成和解,撤銷全球訴訟案,並簽署為期6年全球專利許可協議,雙方將合作發展5G手機,預期今年下半年台廠在5G基地台布建相關的訂單可望陸續出量;明年全球新型5G智慧手機可望進入大規模商業化,新產品、新應用將為台灣電子業挹注新動能,是長線布局主軸;另外持續看好華為供應鏈,以及低基期族群例如PCB。

產業發展空間極大

最後則是5G的應用場景,未來的新興產業無論是人工智慧、物聯網,都需要大量的資料傳輸工作,雲計算是資料的倉庫,5G就是資料的運輸工具;所以5G的應用將無處不在,未來的5G手機、無人駕駛、虛擬實境、智慧城市、機器人等都是5G產業的應用場景,所以整個5G產業的發展空間非常大,也會有更多的上市公司參與進來。

#大陸