根據花旗2018國人財富態度大調查,國人期望在60歲退休,並認為應該從37歲開始著手準備退休金。富裕族群認為需要準備2,586萬才能擁有無虞的退休生活,一般大眾的理想退休金則是1,635萬元。

然而,過分仰賴單一收入來源,可能會為退休計畫投下風險變數。花旗銀行觀察過去十年各類型的資產表現,現金的年化報酬率僅有0.3%,遠不及全球通貨膨脹率2.5%,而多元化的資產配置年化報酬率則有機會達到8.6%的水準,儘管以目前(2019年4月29日)美國十年期國債殖利率僅2.527%,預示中低通膨的年代來臨,但一般國人依舊很難僅依靠儲蓄,累積到足夠的退休資金。

花旗(台灣)銀行財富策劃諮詢部資深副總裁曾慶瑞表示,國人應該要依據不同的財富目標,建立短、中、長期的資產配置。短期資金的資產配置以現金以及約當現金(如貨幣型基金)為主,用於支付未來三年的生活開銷。現金的部分,投資人可以適度的持有外幣,以分散匯率風險。

中期資金部份,曾慶瑞認為,必須儲備未來支出、累積資本以對抗通膨,其資產配置可視自身的風險承受度廣泛配置於股票、債券等部位。最困難、也最需要長時間準備的長期資金部份,則必須考慮退休之後的財富傳承,以及長期照護與醫療開銷等需求。

花旗銀行財富管理部門強調,由於長期資金是15年以上的投資計畫,因此波動程度較高的股票部位的比重,應較短、中期為高,才能達成財富增值的效果。

曾慶瑞特別提醒投資人,不應該過度重視配息,而應該要關注投資的總報酬(total returns),高配息率不一定能夠帶來高的回報率。若基金配息或是股票除息之後,淨值與股價也有可能因此下降,這就表示配息的資金來源來自於本金。投資機構依據過去市場資料統計顯示,如果將配息重新投入本金進行投資,可使總回報有明顯提升的機會。

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