壽險業肆無忌憚競拚保單利率、再大量投資外幣資產賺利差的日子要「收歛」了。金管會主委顧立雄預定22日與壽險負責人有約,將從強化財務監管、逐年接軌IFRS17及健全商品結構三大問題著手,務求2021年底補足準備金缺口,並強化壽險公司淨值與資本。

顧立雄將與各公司負責人確認新的監理指標,及如何落實的方式,三大方向確定後,保險局即會陸續公布相關措施及函令,壽險業將進入為期三年的「矯正期」。

簡單來說,金管會希望壽險業未來商品內容更趨保守、不要競爭高利率保單,不得承作賠錢的保單;投資策略要更穩健,不要追求短期獲利與績效,獲利多保持在帳上,儘量減少配發現金股利;股東多拿錢來增資,務求平穩度過2022年。

金管會預計將祭出多道緊箍咒,第一道即先前顧立雄已透露的以淨值2%及RBC在200%作為各壽險公司須增資的最低門檻,而淨值介於2~3%之間的公司必須提相關改善計畫;同時壽險業發無到期次順位債增資,不得再提供利率加碼、提前贖回誘因,壽險公司若投資其他壽險業的次順位債,未來必須自資本中扣除,就是要逼壽險業大股東拿出錢,用普通股來增資。

若是股東無力大幅增資,就可能要減少造成淨值大幅波動的投資,如外幣資產投資、股票投資;亦或限制保費流入或資產成長的速度。

第二道是各壽險公司董事會通過接軌國際保險會計準則IFRS17的準備計畫,必須逐年試算及落實,其中國際已決定2022年1月1日上路,則國內壽險公司必須在2021年底補足試算後的缺口,並調整資訊系統與商品,之後再以三年的時間適應,2025年初正式接軌。

同時,為避免公司賣光老債,到2021年時缺口大到無法彌補,金管會也將規定出售未到期債券,要分年認列利得,大部分的資本利得需提列特別盈餘公積,用來增提準備金。

第三是針對保障型與高齡化商品達到一定比率,即整體業界2020年這二類保單的新契約保費要占總體的60%,金管會將針對商品綜合評分值達一定比重的公司,給予「獎勵」,即核准制商品可改備查制,但若比重掉下來,就是備查制商品改為核准制。

另外,為了接軌IFRS17,現行很多商品未來在新準則下根本無法過關,因此保險局將要求各保單要進行利潤率測試,可能會調整過去的折現率,若計算出來「賠錢」的保單,即不准銷售。

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