ESG策略下的資產管理規模增長
ESG策略下的資產管理規模增長

ESG概念納入金融體系以來,一直被視為股票投資中的一個細部考量要素,標普全球評級強調,目前主流固定收益市場取得長足發展,許多風險過往不能清晰地反映在財務報表的困境,現在ESG要素開始可以解釋,ESG策略下的資產管理規模增長,近五年維持12%的年複合增長且趨勢延續。

標普分析師團隊指出,投資人評斷金融市場上的標的,昔日主要依據企業的營運績效、財報表現,氣候變化和資源短缺、工作效率和產品安全、技術進步和不斷變化的消費者偏好,都成為營運的相關風險要素,更會產生實際信用影響,投資者對企業如何因應這些挑戰,有著更大的興趣,並會根據自身偏好來規避某些投資,這使得從社會公開募資、或受監管的上市公司都必須作好準備。

受到主流趨勢的影響,標普分析師團隊認為,固定收益產品進入資本市場主流地位,是受到投資者的需求不斷增加,帶動新金融產品的培育發展,激勵更多新型固定收益產品被不斷開發,依據標普追蹤自2014年以來的歐美市場發展狀況,以歐洲地區在2016年底超過12兆美元規模最大,美國亦有8.7兆美元,全球各地市場持續發展,迄今維持年複合增長12%,即是投資者的需求不斷增長。

對於ESG固定收益商品興趣濃厚的主要投資來源,標普分析,其一是千禧世代的全球財富承繼者,另一是全球退休基金、保險公司等機構投資者。標普指出,千禧世代在投資市場被視為價值觀驅動型,正從長輩群、即嬰兒潮世代手中接受近30兆美元的財富轉移,為了資產需求還將繼續保持增長態勢,且確定永續議題的落實,因此更加注重將這些價值納入投資決策考量。

至於機構投資者將ESG納入投資組合,標普指出,各國的監管機構扮演重要角色,資產管理公司都有計畫在選擇投資標的時,將管理資產作為信託責任的一部分。

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