把環境、社會和公司治理(ESG)三大構面納為評估企業的永續作為,惠譽信評、標準普爾全球評級今年第一季完成全球評估模型架構,更早推出的穆迪也一再著力政策落實,監督受評企業參與永續行動再也不能便宜行事,企業市值也將出現第二條確切的估價軌道,被主流資本市場認為是化解投資相關風險的模型。

標普可持續金融董事總經理兼負責人Michael Wilkins表示,ESG評估是一個新的基準,提供橫跨部門交叉檢視,可視為對企業未來成功運營能力的相對分析,以便於了解企業是否對於未來風險和機會,做好迎接/迎戰的準備。

透過ESG要素來分析利害關係人的彼此影響,以及對財務可能帶來的重大牽動,「這與企業信用評等不同,ESG評估是對企業ESG績效的前瞻觀點、定位和驅策力的評估,由標普分析師團隊和公司方一起進行檢視。」

惠譽向市場宣稱,是第一家信評機構有系統地匯整ESG與發行人實體信用評等關係,分析出ESG相關性分數,使投資者了解ESG的每個要素如何影響評級,並讓投資人根據各風險因素評估對實體信用的影響。

基於全球主流資本市場愈來愈運用ESG要素,自2010年以來,債券、股票和混合資產的ESG基金每年增長16%,歐盟先一步披露這類負責任投資的監管規則,穆迪公司表示,這會帶來資產管理公司的成本增加,部分原因是公司端需要升級系統和增加招聘人數,業務成本可能會增加0.25~2%。

標普ESG評估模型的適用產業,首波以基礎設施、特定公共財政部門,如公共運輸和電力公司,以及有監管考量的單位,如銀行、資產管理業者。標普將會在接下來的幾個月主動向社會住宅、學校、公衛體系引介導入。

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