第五代行動通訊技術(5G)商轉在即,相關通訊技術發展與智慧應用趨勢,預估將帶起新一波智慧製造革命,5G及相關散熱族群個股4月營收也逐步升溫,智邦(2345)4月營收45.33億元,年增達81.34%,創歷年同期新高,表現突出。

合勤控近年主管企業網管交換器市場,成效逐漸浮現,營運擺脫谷底,首季營收79.3億元,創下歷史新高後,4月營收17.12億元,年增38.77%,成長動能持續向上。

而散熱族群第二季也淡季不淡,泰碩及雙鴻4月營收分別有近七成及逾四成的成長,在5G基地台出貨超乎預期帶動下,泰碩4月營收3.76億元,創下歷史新高紀錄,雙鴻4月營收8.5億元,則創下歷史第三高。

日盛高科技基金經理人黃俊斌表示,5G手機今年即將有商品問世,對於高頻元件的需求成長,預計2023年整體產值將達350億美元,高頻、高速、低功耗是基本配備,但同時也增添技術含量,整合型能力成為零組件廠商勝出要件,台廠積極壯大實力,準備搶食5G商機大餅,相關供應鏈的產品週期,將可長達1~2年。

群益長安基金經理人王耀龍表示,在5G題材方面,5G通信用板逐步向高密度佈線、微細導線間距、微小孔徑、薄型以及導通、絕緣的高可靠性方向發展,有助進一步縮短信號傳輸距離,以減少在傳輸中的損耗,有望促使PCB生產加工工藝全面升級,此外,包括基地台建置、ABF載板等族群亦可多加留意。

根據券商報告,2018~2023年散熱市場規模可望從人民幣1,497億元成長到2,199億元,2018~2020年散熱產業年複合成長率達7.9%,5G基地台及智慧手機為散熱近年主要成長動能來源。

不過,富蘭克林華美第一富基金經理人周書玄則表示,5G目前仍處於基礎布建期,但題材已搶先發酵,在散熱部分,同樣需要依賴5G帶動,在美中貿易生變情勢下,高本益比股票會率先修正,此時布局仍需謹慎。

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