金屬機殼廠可成(2474)13日股價面臨利空測試,受到4月營收表現疲軟,月減、年減幅度均超過預期,加上4月自結損益明顯低於第一季平均值,導致可成罕見出現單日重挫逾6%走勢,股價創下3月12日以來新低紀錄。

可成上周五公布4月營收、自結損益之後,周六有兩家外資券商出具報告,內文均聚焦在可成4月自結毛利率以及營益率,由於可成4月自結毛利率僅約18%,營益率僅6%,低於第一季毛利率25.4%、營益率15.4%,雙雙遜於預期,外資法人也擔憂可成的毛利率壓力可能延續至今年下半年。

日系外資券商認為,可成4月獲利承壓可能肇因於,蘋果手機銷售不振導致的庫存調整,造成可成的經濟規模壓力,進一步導致金屬機殼的價格壓力,該券商預期下半年新手機金屬機殼的規格升級有限,替可成今年下半年的毛利率埋下隱憂,並將可成列為大中華區手機供應鏈中的危險名單。

另一家美系外資券商則預期,可成的手機金屬機殼出貨預計自5月回升,平板以及NB金屬機殼則要推遲至6月,對於可成4月的毛利率表現也透露失望,預估可成第二季每股盈餘約3.45元,僅略高於第一季的2.2元獲利實際數。

依據外資法人估計的數字,今年上半年可成的每股盈餘約落在4.4~5.6元左右。

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