美中貿易戰蜂火連天,台灣IC設計族群受到的影響相對間接,加上網通標案及新手機出貨帶動,IC設計5~6月業績看旺,在美中貿易戰進入空窗期,台股稍見喘息反彈之際,IC設計族群股價15日重啟攻勢,原相(3227)股價更續創新高。

今年以來漲幅逾二成的IC設計股,包括聯發科、立積、威盛、瑞昱、原相、致新、聯詠等,部分個股第一季獲利普普,股價仍漲翻天。法人分析,台灣半導體產業具競爭優勢,IC設計公司想像空間大、成長性高,股價因而活跳跳。

聯詠搶搭TDDI商機,聯發科P70/P90及WiFi標案、藍芽晶片看俏,致新增加OIS驅動IC,原相及瑞昱均搶攻TWS藍芽無線耳機題材,帶動相關個股表現亮眼。

群益證券研究部副總裁曾炎裕認為,IC設計族群獲法人看好的原因有三:一是台灣有台積電支援,IC設計是科技業創新焦點。二是毛利率普遍超過30%,且可以轉嫁美加課中方的關稅,和電子五哥成反比。三是IC設計族群龐大,一二三軍通通有,內外資高度關注。

曾炎裕認為,美中貿易戰一、兩年內不致影響到IC設計公司,IC設計股性活潑,市場資金充沛,股價表現往往跑在業績之前。

台新投顧副總黃文清表示。台灣IC設計族群受到美對中加課關稅影響較為間接,與前次美對中加課10%關稅的歷史影響程度作比較,去年下半年開始PC/NB、伺服器等終端需求,確實受到需求與庫存調整影響,但該公司自IC通路訪查的結果顯示,相關產品庫存現在已處在低水位。

今年下半年中國市場Server與Data Center 的建置需求仍存在,屆時可能會因關稅與半導體供應等疑慮產生,不排除於5、6月兩月積極補庫存備貨,以應付未來3,250億元關稅課徵的情形發生。

群益創新科技基金經理人黃常恩表示,IC設計族群受惠於產品應用多元,包括智慧型手機、智慧車電、5G題材、AI晶片等等,可望帶動相關廠商長線營運表現,再者,隨著第二季在庫存調整可望告一段落下,在智慧型手機重啟拉貨,Server下半年有望回到成長軌道之下,亦可望帶動IC設計族群表現。

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