過去兩周全球股市持續受到中美貿易戰、科技戰升溫,美國對華為禁令加深了投資市場對科技產業不確定的擔憂,進而加劇科技股近期波動。面對雜音干擾,安聯投信表示,投資人非但不需因此對科技產業前景感到悲觀,反而在摩擦增溫中看到一些台灣科技股的契機浮現。

安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示,從市場總需求及市場趨勢、貿易摩擦為部分台灣科技產業帶來包括生產基地移轉與轉單效應,以及台灣科技廠商應變速度快、高性價比及中立性等優勢,這些理由都說明台灣科技股仍具潛力。

廖哲宏表示,首先,美國對華為禁令或許改變品牌消長,但不影響總體需求與產品趨勢。廖哲宏表示,縱使最壞情況發生,華為一年兩億支以上的智慧型手機出貨量並非憑空消失,而是消費者會轉往其他品牌,換言之,華為事件影響的是品牌市佔率的消長,但不至於讓全球智慧型手機需求下滑,而品牌的消長未必會對台灣科技公司營收獲利造成重大影響。

其次,中美貿易摩擦也為部分台灣科技產業帶來訂單成長契機。其中的一個契機是生產基地轉移的機會。 從2018年9月、美國對於2000億課與10%關稅開始,其中的伺服器與網通設備相關生產商便開始調整生產基地,目前多數台灣相關公司已陸續調整完畢,因此2000億的關稅提升,反而有機會增加台灣業者的訂單機會。另外,部分台灣科技公司由於在台灣跟東南亞布局產能,反而是這波貿易戰轉單的受惠者。

廖哲宏表示,第三個理由則是台灣科技廠商應變速度快、高性價比及中立性是最大優勢。 全球科技產業分工的長期趨勢,並不會因為過去一年中美紛擾而改變。台灣科技公司最大優勢在於應變速度快、性價比高,更重要的是台灣科技業者扮演的中立角色,在中美雙方信任危機之際,台灣業者反而看到更多契機。

展望後市,廖哲宏表示,中美貿易戰以及科技戰後續發展難以預料,故在布局策略上,將持續聚焦中長期趨勢,同時關注因為國際局勢變化造就的轉單受惠者。

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