MSCI明晟半年度權重調整28日盤後生效,加權指數最後一盤急跌33點,驚爆778億元甩尾量,成交值占比高達五成則創歷史新高紀錄。法人指出,台股本次在MSCI全球新興市場指數權重大降0.51個百分點,但成交值急凍,被動型基金甩尾賣壓未能一日去化完畢,且摩台指30日結算,預料今明兩日台股難逃震盪格局。

台股28日終場由紅翻黑,下跌21.82點,以10,312.31點作收,成交值終場倍增至1,548億元。外資自6日以來連15賣,賣超1,465.3億元,八大官股連14買救市投入247.7億元銀彈迎敵,力挽狂瀾。

台積電、鴻海、國泰金、台達電、中鋼、中華電及台新金等七檔尾盤帶量甩尾,最後一筆成交量均佔當日總量高達七成以上,聯發科及統一占比均逾六成,僅有大立光尾盤占比33.81%最為淡定。累計台股前十大尾盤帶量股最後一筆合計成交近400億元,也創下台股尾盤甩尾交易的次高紀錄,僅次於去年5月31日的813億元。

台股這次遇到的半年度調整,重要性有別以往,外部變數有中美貿易戰、華為風暴演變為科技戰,導致近期各方賣壓匯聚,連法人也難以判斷從14日至27日間,國際主動型資金賣超究竟是衝著MSCI調整,還是上述兩大變因而來。

被動型基金操盤手說,受惠各國央行接連幾年的量化寬鬆政策,全球追蹤MSCI新興市場指數的資金,過去幾年由1.5~1.6兆美元,一路增長至逼近2兆美元,因此權重調整幅度大,牽動的資金變動自然更大。

外資統計,根據MSCI調整結果,國際資金應從台股撤出18億美元資金,與金管會估計的新台幣600億元相去不遠。投資人好奇的是,被動型基金調節金額如此龐大,台股何以能夠力撐只小跌0.21%?

資深外資從業人員說明,有兩種可能的情況:第一、主動型基金在14日公布權重調整結果之後,就會率先動作,包含一些對沖基金預先賣出或放空權重遭大降個股、買進權重調升個股,到生效日的尾盤、反向沖銷,加上被動型基金一定要進場買或賣,於是造成流動性較佳的個股出現買賣大致互抵的爆量情形。

第二、有一些成分股平常成交量相當低,遇到權重調整幅度較大時,如不預先動作,生效日尾盤就可能遇到跌停賣不掉、漲停買不到的情況,本次像嘉里大榮、伸興等,股價最後一盤變化幅度就不小,正是市場常說的「甩尾」。

#尾盤 #外資