高頻交易是近幾年來市場常常聽到的名詞,台灣期貨市場在制度及交易時間與國際接軌後,有越來越多的高頻交易高手在台灣期貨市場現身,這些高手究竟是怎麼玩的?

富可吉(深圳)投資公司董事長暨交易總監黃伯宇說,找到適合自己的交易策略,遵守紀律是操作不二法門。

所謂高頻交易,就是以比毫秒更高的速度,賺取市場中出現極短暫的微小價差。在現今美股及期貨市場中,有70%的成交量是由高頻交易完成。隨著電腦及網路的升級,閃電成交可為交易人創造流量、賺取差價。

黃伯宇是群益期貨VIP室的交易大咖,根據群益期貨的了解,他從2007年至今,每年維持獲利紀錄不墜,獲利期間最長有維持72個月之久。

黃伯宇是凱基期貨自營部出身,目前專職期貨操作,除台灣期貨外,也涉足滬深300股指期貨,期貨操盤經驗長達13年。

在黃伯宇期貨操作期間,已歷經了金融海嘯、日本海嘯、中國熔斷機制、台指開盤瞬間跌停、選擇權0206等股災及指數崩跌事件,他都適時地以極短線交易手法,參與到行情的突然變化。

他認為,期貨操作極短線交易,要找到合適的交易策略,有的人喜歡做純套利、有的人是作價差,他則偏好當沖,「當日事當日畢」,在可以接受的範圍快速進出。

以交易類型來看,他有三種方式,一是人為主觀當沖交易,每一分鐘K棒做交易,每一根K棒,都是一個新的操作開始,這部分主要是依其交易經驗操作,而他的觀察依據為當日高低點、盤中轉折點、前幾日高低點來判讀盤勢。

另一是程式交易,利用歷史數據回測來提早知道風險、勝率及盈虧比等,這部分全自動化交易,黃伯宇說,程式交易的策略多元化,風險分散,邏輯互補,買賣不受人為情緒影響。但勝率並不高,可能平時都是小賠,遇到突發事件時,可以大賺,彌平之前的小賠。

第三是人為主觀的買方選擇權交易,黃伯宇通常不做賣方。

黃伯宇自2011年起開始投資陸指期,他認為,以散戶為主的陸股,比台指期波動更大,更適合程式化操作。

以2018年滬深300期貨與台指期貨漲跌幅比較,滬深300漲跌幅1%以上的次數是97次,2%以上次數是32次,3%以上是8次,而台指期漲跌幅1%以上的次數是48次,2%以上次數是10次,3%以上是3次,加上大陸期貨市場大,商品多,雖然慣性不同,但機會也不少。

他建議,想要參與期貨交易的投資人,要用心及投入,交易不賭博,一定要有策略,找出適合自己的交易策略,嚴格遵守紀律操作,並有風險認知及資金管理,敬畏市場、保持謙卑,將是長期穩定獲利的關鍵。

#次數 #操作 #台指期 #滬深 #獲利 #交易 #策略 #高頻交易 #漲跌幅 #期貨