台股雙王6日同時衝擊台股,台積電股東會不夠樂觀,後市得看即將報到的除息行情,能否重新吸引國際資金進駐;股王大立光對6月營收看得保守,開盤雖遭打落跌停,逢低買盤火速進場,終場雖下跌,但繳出開低走高表現,弱中透強變相送暖台股。

台股6日下跌0.5%,終場收10,409點,表現與連日反彈的美股不同調,除反應台股先前在美股重挫時相對有撐、現遭遇部分回檔壓力外,更重要的因素來自台股雙王同步引發市場憂慮,光是台積電下跌3元,便造成大盤半數跌點,台股氣氛自然受到壓抑。

所幸,台股6日恐慌氣氛消散得很快,全拜股王大立光第一盤以跌停價3,255元開出,旋即不斷拉高,不少國際資金直接依照外資圈提出「評價偏低」的思維動作,外資共買超282張,終結對股王連11賣,驅動大立光最終「僅」下跌4%,頗有破底翻味道,端午節後能否持續上漲、填補跳空下跌缺口,關係台股翻多氣勢。

花旗環球先前雖對股王看法轉趨保守,但在大立光釋出6月營收恐下滑的說法後,並未進一步下修財務預期。

花旗環球預期,儘管三星占大立光營收比重不高、低於華為貢獻,但接下來應會不斷獲得三星訂單,研判第二季營收占比為4%、全年為5%。

瑞銀證券科技產業分析師陳雅麗認為,大立光擁有客戶組成分散實力,華為智慧機若失去部分海外市占,南韓三星、大陸的OPPO、Vivo與小米是潛在受惠者,當大立光對這些OEM廠出貨量上升,可望淡化華為事件衝擊。

最大權值股台積電方面,董事長劉德音於股東會上,證實今年來自華為需求降低,且未能完全消弭市場對半導體前景不確定性,導致台積電股價6日再度回檔。

大陸廣發證券執行董事暨海外電子產業首席分析師蒲得宇指出,考慮台積電等大廠對產業庫存狀況的判斷,研判本輪半導體產業循環低點已過,然因華為事件、消費性電子產品需求疲弱、汽車與工業相關應用庫存調整等綜合影響,產業觸底回升的力道恐低於預期。

然好消息是,台積電將拉響除息旺季第一炮,依目前股價位階計算,現金殖利率來到3.44%,對機構法人長線資金吸引力更上層樓;緊接著,24日除息後,逾2,000億元的股利資金活水報到,法人資金到手後,仍可能將部分重新投入台積電,換言之,台積電眼前的兩大吸金契機,均有助化解股價壓力。

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