今年全球再掀降息風潮,五月份以來,馬來西亞、紐西蘭、菲律賓以及澳洲等亞太區央行陸續宣布降息,美國也暗示必要時可能會採取降息措施,全球資金環境趨向寬鬆,但受到中美貿易戰升溫影響,經濟前景不確定性升高,金融市場震盪幅度擴大,兼顧長線收益機會與降低波動兩大優勢的目標到期債券基金可望持續吸引投資人目光,成為現今低利率、高波動環境下的首選投資標的。

野村投信甫獲核准的「野村2025目標到期新興市場債券基金」,即設計成一檔能充分滿足市場需求的基金產品,野村投信將與永豐銀行與南山人壽共同合作,由投資型保單連結此檔基金,同時提供新台幣、美元以及人民幣等三種股別,讓投資人的資金運用更加彈性。投資人只要能夠持有至到期且基金投資的債券沒有違約,除了債券票息滾入淨值持續累積,債券到期時亦會以面額償還給投資人。

野村投信表示,中美貿易戰戰火持續延燒,除了可能影響全球經濟前景,也衝擊市場信心,截至5月底,美林美銀牛熊指標從4.2持續滑落至3.6,顯示市場情緒轉趨悲觀,不過,各國央行所採行的寬鬆貨幣政策,充沛的資金可望支撐經濟動能,也有利於債市表現,因此,現階段是進場債券基金的絕佳時機。

對於投資人而言,選擇擁有明確到期日的目標到期債券基金,由於債券到期在無違約的狀況下會以面額償還,故越接近到期日,債券價格會越接近票面價格,波動度會降低,投資人還可收取債券支付的票息,投資變得簡單又有效率。

在債券市場中,新興亞洲債市的投資價值更勝一籌,以經濟成長表現來說,IMF預估亞洲國家的GDP預估將在2023年達到72兆美元,占全球GDP的比重將達40%,新興亞洲國家成長率優於其他地區。

此外,亞洲債券有更高比例屬於投資級債券,在不犧牲收益率的情況下,投資者可享有較高信評的保護,而亞洲高收益債平均違約率在新興市場各債種間亦保持最低水準;整體而言,亞債具備較低波動度、較高的信用評等及較高的風險調整後報酬,為新興市場債的優等生。

具國際級水準投資團隊的野村投信,據點即設在台灣,目的在更貼近台灣投資人需求,目前債券投資團隊共有7位債券專家,平均投資年資為14年,團隊操盤迄今,所管理目標到期債券投資組合無債券違約紀錄,債券團隊會透過強大的IPO市場拿券能力,大幅降低交易成本;同時參與次級市場交易,透過強大的市場議價能力挑選優質標的進場布局,為投資人追求最佳收益機會。

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