盤勢分析: 台股上周反彈近季線,受到美股拉回(特別是費城半導體指數)及市場傳言美國可能禁止台積電出貨華為影響,台積電轉弱回測20線,9日KD值從高檔交叉向下,大盤短線轉弱順勢拉回整理;不過本周在博通因貿易戰調降財測重挫、台積電ADR大跌及費半指數回測20日線壓力下,金融和傳產股轉強撐盤,大立光彈回20日線上,化解費半指數下跌衝擊,低檔守在20日線上反彈翻紅,表現相對穩健。

一般大盤中期修正後止跌反彈,通常會先向20日線反彈修正,扭轉20日線走平向上(目前20日線扣抵10,464點以下指數緩升),接著向季線反彈修正,但季線還有6個交易日就要扣抵10,641點以上指數區,短期如不能攻上10,600點以上站穩向上,季線將轉為緩降趨勢形成壓力,可能需要時間調整才能扭轉季線向上,只有季線向上且和20日線能形成黃金交叉架構助漲,搭配20日均量回升及9周KD值交叉向上,才能強化為較強中期反彈行情。

目前不管12月、12周及12日RSI都在50多空均衡點上,但仍未能脫離50附近向上,9周KD在50以下收斂,尚未轉折交叉向上,9日KD值未彈至80以上即轉折向下修正,20日線走平緩升,但20均量持續走低,助漲動能不足,顯示多方氣勢雖略強,但不夠強到能扭轉季線趨勢向上,短期暫先以向季線技術性反彈修正行情看待,觀察20日線和季線趨勢變化來判別中期方向發展。

在美中貿易戰干擾,市場氣氛觀望下,加上年線扣抵高指數區走低下引,大盤短中期難脫年線上下來回震盪走勢,低檔有緩升的20日線和上升的半年線支撐,上有可能轉緩降的季線壓力,等待月底G20會議是否有川習會,美中能否達成部份貿易談判協議,是否放寬華為禁令,或是在7月2日就馬上對中國3,000億美元商品課關稅,還是分階段課稅(初期有沒有免除手機及PC產品),再拉長談判時間,貿易戰未來發展如何,都可能影響到中期趨勢方向變化。

操作建議:

短線指數暫看20日線和年線至季線間震盪,較大區間為半年線至季線間,多頭能否突圍向上,要看美中貿易談判發展而定,由於成交量萎縮,所謂量小勢難為,加上強勢股續漲力不足,因應的策略除了保持區間來回操作外,要留意電子和傳產、金融股的資金移動和強弱變化情況,短線適時的換股操作,保留操作彈性及逢低加碼空間,待大盤中期調整告一段落,9周KD值能從再度交叉向上且開口放大,成交量回升,再轉積極操作。

選股留意電子和傳產業績股和題材股,如中國5G發照題材、AIOT、真無線藍芽耳機、雲端大數據及高速運算等,及東奧題材(運動休閒)、生技相關(生技展題材)、遊戲相關(暑假)、內需績優和高殖利率股等。

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