中美貿美易戰多空反覆發展下,台股近期呈現震盪整理走勢,法人表示,依經驗,每當系統性風險升高,台股高現金股息殖利率的特性將再度展現吸引力,配合上市櫃公司獲利下半年走揚,建議台股在第二季末至第三季若遇利空測底萬點關卡,可視為中長線買點。

台新2000高科技基金經理人沈建宏指出,目前市場關注的變數仍是中美貿易戰,除了美國對大陸輸美3千億美元商品加徵懲罰性關稅,還有華為是否可從貿易黑名單除名,以及6月底G20會議習川是否可會面和解。

第二則是美國是否擴大貿易戰戰線,除了墨西哥與印度,是否還有進一步擴大戰局的跡象(例如歐洲等)。三是6月底FOMC會議是否有更為鴿派的決議。

類股操作上,沈建宏看好四大族群,一是具高股息殖利率題材股票;二是受此波貿易戰衝擊,股價超跌但仍具競爭力的半導體供應鏈、關鍵零組件等科技股;三是受惠AI、IoT與5G等題材的新設計、關鍵零組件與材料;四是具題材性的非科技股,包括貨櫃、生技等類股。

宏利台灣動力基金經理人游清翔指出,中美貿易戰衝突5月初再度升溫,這次衝突亦由貿易戰延伸為科技戰,導致華為被美國封殺,此舉大幅衝擊台灣科技產業鏈。

游清翔指出,受惠於華為智慧型手機大舉奪得市占率,加上4G以及5G基地台的布建商機的華為供應鏈台廠,2019年前五月皆有優於預期業績表現,然而接下來卻因受到華為遭美封殺的衝擊,導致台灣科技股以及費半指數大跌。

游清翔認為,華為事件的衝擊,市場反應已有鈍化跡象,但仍需密切觀察相關供應鏈台廠基本面的變化。目前台股仍以次產業以及個股表現為主,基本面復甦的個股是投資重點,包括5G、ABF載板、功率放大器、TWS真藍牙耳機、電動車、eBike及消費等都是看好的領域。

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