中美貿易談判尚未有結論,不過美股逐步回神,2019年6月以來漲幅多在5%以上,第二季拉回幅度逾6%的NBI生技指數,6月以來也反彈4%以上。法人指出,先前受到健保醫療議題和美中貿易戰影響,致使醫療類股盤整,NBI生技指數一方面有年初以來的大型收購案,另一方面也持續受美中貿易戰與藥價疑慮等的干擾而出現較大波動,不過,後續仍有併購題材增溫。

安聯全球生技趨勢基金經理人許志偉表示,受惠於基因序列普及,生物製劑開發需求蓬勃也帶動儀器設備需求,致使這類題材持續表現強勁。

許志偉表示,大選前藥價議題增溫、收購動能高,有利提振市場對於相關產業的信心;在併購題材上,中小型生技研發能力強,近期市場併購動能雖因相關雜音而被壓抑,但仍正向;在題材上,基因療法相關需求熱絡,加上能見度逐漸提升,亦帶動產業另一波成長。

策略上,許志偉表示,儘管目前生技製藥相關題材多空雜陳,不過拉長來看,中長期展望仍正向,許多大型生技和製藥可量獲利可能放緩,進而轉向收購中小型生技,併購題材持續增溫。

第一金全球AI精準醫療基金經理人常李奕翰表示,6月的全球重量級醫學年會陸續登場,加上美國前副總統拜登宣布參選明年的總統寶座,而且聲勢大幅超越先前提出「全民健保法案」的桑德斯,令生技醫療類股大鬆一口氣,近期股價大幅走揚。

常李奕翰強調,美國整體健康醫療產業總支出從來沒有減少,且醫療體系面臨高漲的成本支出,紛轉向發展精準醫療來降低成本,帶來投資新機會。儘管大選前6~12個月,過高的藥價每每成為箭靶,精準醫療長期向上趨勢不會改變,投資人不妨採取定期定額方式,持續建立部位。

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