今年1月至5月全球金融市場波動相對去年較為平穩,臺灣整體期貨市場累計交易量約1.09億口,較去年同期累計交易量1.25億口略為衰退,但觀察其中交易量結構,有幾個值得注意的亮點。首先,臺灣期貨市場夜盤交易發展迅速,5月的夜盤與日盤交易量比重平均逾三成。再者,期交所美國道瓊期貨交易量大幅成長,其他如匯率類商品交易量亦有顯著成長。

今年5月15日適逢期交所推出夜盤交易制度屆滿二周年,夜盤交易商品由原本11項擴增至18項,類別涵蓋國內股價指數、國外股價指數、匯率、原油及黃金等五大類商品。夜盤交易日均量達20萬口以上, 與日盤同商品交易量比重逾2成。夜盤於國際事件發生時,提供交易人於臺灣股市收盤後另一交易及避險管道。夜盤商品線完整而豐富,使交易人可於歐美股市、原油及黃金主要價格波動時間預先調節部位或進行多元操作策略,能滿足各類型的交易及避險需求。

臺灣期貨交易所自2015年推出第1檔境外指數期貨東證期貨,目前有4檔境外指數期貨掛牌交易。其中美國道瓊期貨去年交易量達146萬口,今年前5個月成交口數達90萬口,日均量較去年成長近六成,成為美國境外最成功道瓊指數期貨商品。有鑑於臺灣交易人對美國指數商品高度需求與接受度,期交所加緊規劃於今年下半年推出美國那斯達克100股價指數(Nasdaq-100)期貨來滿足交易需求。另為充實國內指數商品,期交所亦規劃同時推出富櫃200期貨,增添臺灣期貨市場新動能。

接續去年多項制度革新,期交所今年持續推動交易及結算等新制。臺指選擇權動態價格穩定措施於5月27日順利上線,此一制度已由國內指數類期貨契約擴及至選擇權契約,下半年期交所將規劃本制度再適用至國外指數類商品,強化市場價格穩定功能。另期交所近期實施「每筆市價委託口數上限調整」、「調降鉅額交易口數限制」及「各商品流動性資訊揭示」等交易及結算制度,藉以提升國內期貨市場國際競爭力。(作者為期交所董事長許虞哲,相關內容請詳閱《臺灣期貨雙月刊6月號》,網址:

http://www.taifex.com.tw/cht/index

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