台股雙王台積電、大立光1日受惠中美貿易戰暫時休兵,以及華為禁令有解激勵,攜手上演驚奇。台積電直接跳空開高、只花六個交易日便順利填息;大立光開盤即亮燈漲停,且一價到底、收4,240元。台股下半年第一個交易日報喜,瞬間重燃多頭熱度。

■台積電ADR早盤漲6%

美股1日早盤,台積電ADR大漲逾6%,報41.56美元,有助台股2日持續攻堅。

台積電過去三年填息天數極短,介於3~32個交易日間,市場本次才剛對台積電興起填息進度憂慮,台積電便搭上G20習川會順風車,完成六日填息佳績,呼應瑞銀、麥格理、摩根大通證券等對台積電後市的樂觀期待。

填息之路完成後,法人研判,台積電走勢將逐漸回歸下半年業績,值得留意的是,台積電的7奈米製程已於第二季進入量產階段,下半年隨蘋果iPhone訂單與其他主要客戶歸隊,整體營運表現超越上半年希望濃厚。此外,台積電在先進製程技術較三星領先至少12~18個月,也有助穩定法人持股信心。

股王大立光1日走勢更為剽悍,開盤跳空站上漲停板,且一價鎖死到底,全日成交783張,但漲停價位仍有438張委買高掛,想回補的法人資金還不一定買得到,留給後市遐想空間。

■法人回補的三大理由

電子股大漲演出的主要動能,來自國際資金回頭大買,外資圈人士說,台股先前遭到中美貿易戰、華為禁令風波壓抑,不少機構法人拋出持股後,並未完全接回,當風波暫歇,法人基於三大理由,便積極回補台股與台積電。

第一、外資圈中,僅高盛證券在G20峰會到來前,逆勢將對台股投資評等調升為「中立」,不少外資券商對台股都持「減碼」觀點,導致國外的共同基金對台股持股部位明顯不足。

第二、市場先前對G20的中美會談結果看得太悲觀,或是深怕發生「破局」最差結果。回顧6月28日,台股成交量低於900億元,幾無法人敢提前押寶,當壓抑因素暫時消除,資金自然傾巢而出。

第三、美方准許華為「不涉及美國國家安全」的產品可持續向美國供應商採購,市場解讀為對華為智慧機大解禁,一旦華為智慧機擺脫斷鏈恐懼,先前可能收割華為市占的南韓三星,受惠程度瞬間縮減,導致資金湧進台股、而非韓股,尤以回補台積電可同時大賺指數漲升與華為解禁補漲,效率最佳。

■華為供應鏈全面大漲

不只雙王激情演出,以華為供應鏈為首的台系電子類股如:穩懋、聯詠、頎邦、易華電、日月光投控等全面大漲。

針對台股2日會否續強,外資研判,延續前日氣勢應無太大疑慮,主要在於國際資金1日想回補的個股,並非「全部都能買足」。例如大立光、聯詠開盤即跳空鎖住漲停到底,針對該族群回補的資金有可能在2日持續回補部位。

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