全球央行降息聲浪不斷,經濟前景不確定性高,加上金融市場震盪幅度擴大,具備長線確定收益保護、高債息低波動優勢的目標到期債基金,2019年也成為基金投資熱門寵兒。

一般傳統目標到期基金通常需持有四至六年到期且債券不違約,才可獲目標收益率,資金運用過於僵固。新一代目標到期基金具三大優勢,即提早鎖利出場機制(最快三至五年出場)免罰則,配息型採階梯式機制,更提供新台幣、美元、人民幣、南非幣等多元幣別。

瀚亞投資繼年初推出鎖利提早結算出場機制新日標到期基金,募集達百億元規模,上周證期局再核准「瀚亞目標到期傘型之三至六年目標到期累積收益全球新興市場債券基金」募集,同樣具提早出場機制,且持有期間每年階梯式配息收益,預訂8月展開募集,由永豐銀行擔任保管銀行。

配息型第一年起即可參與配息,基金採取階梯式配息,以美元級別為例,持有滿一年的年配息率預估可達3%,第二至五年達4%、5%、6%、7%,極適合偏愛配息的投資人。

瀚亞投資表示,新基金設有三次「提早結算機制」,當美元計價級別達到目標報酬率時,自動啟動結算機制。以累積型美元級別為例,當屆滿三年時,若當月最後營業日總報酬率達18%,以此類推,第四及五年總報酬分別達到24%及30%,基金將自動買回。

若是配息型美元級別,則淨值達十元可自動出場,提早結算出場可免除2%贖回費用。

瀚亞投資提醒,目標到期債券基金仍需要有一定程度的認識與風險意識,一籃子債券必須持有至到期,且持有期間沒有發生違約,無論期初投入價格為何,債券到期回到票面價格,可減少價格波動風險,關鍵在於須持有到期還款、無須單一挑債及收益目標明確。

#基金 #投資