環球高收益債券基金產品經理黃奕栩:

根據不同期間理財目標來決定投資工具與方式是最基本的投資原則,由於退休金規畫,投資期限動輒達15~20年,因此應該選擇較為穩健型的投資標的,尤其愈接近退休年齡,風險承受度逐漸降低,投資標的就要更加保守,也就是該適度配置配息型商品,才能安心享受悠閒的退休生活。

近期中美貿易爭端加劇,導致全球風險性資產短線出現修正,不過,投資人若盲從市場雜音,反而可能錯失養胖財富的機會。以巴克萊美國高收益債券指數為例,雖然2018年下跌逾2%,但2019年以來已上漲約8%,這讓許多2018年受市場雜音影響而出場的投資人感慨萬千。

波動時刻,「收益為王」就是真理。建議Alex與其貿然離場,不如將資金停泊在有收益保護、同時又擁有獲利機會的資產,雖然坊間收益型產品相當多,但高收益債券基金因為擁有締造高收益優勢,不僅能夠幫助投資人強化資產穩定度,同時又有穩定收益可期,讓投資一舉二得,是抵禦美中貿易戰或重大市場變數時的最佳武器。想當然耳就成了當下投資組合之基本配備。

至於高收益債券選擇百百種,如何挑出最具有投資價值的標的?現階段投資人首先可以專注於美元計價的債券,讓債券的持有價值不會被稀釋;在產業選擇上,則要做到汰弱留強,加碼在企業體質較佳的標的、低配體質差的產業,有助於降低投資組合波動度,又能兼顧下檔保護與上漲動能,減輕市場短線震盪時的影響。

此外,投資,想當然耳,投資就是希望幫自己累積財富,因此,基金績效當然是關鍵。若攤開基金績效表,該基金的短中長期績效都能維持一定水準,基金績效數字都能超越同類型基金平均值,更甚者,在同類型基金的排名中,多數時候都能位居前四分之一的前段班,就可以先把這檔基金放入投資購物車中。

另外,投資標的的前景是否值得投入也是很重要的評選標準。高收債基金2019年績效耀眼,美國企業獲利動能強勁功不可沒,其實一樣投資高收益債券,組成成分很重要,有鑑於美國企業賺錢功力一流,且高殖利率債種多聚焦美國高收益債券,若基金配置美元債券的比重愈高,將愈能對績效表現產生正面助益,建議投資人選擇環球高收益型債券基金,將美元高收益債純度作為挑選準則之一。

總括來說,退休金準備是一筆為數不小的金額,Alex約有20年的工作時間,如果更早退休,退休後的生活費可能要準備20年以上,因此,儲備用得久又足夠的退休金相當重要。而這也凸顯持之以恆投資的重要性。

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