晨星將更新評級標準,基金費用率若過高,恐影響評級。晨星基金(Morningstar)宣布將自10月31日更新基金研究評級及量化評級方法,新的方法將會針對基金每一個級別做評級,而且會把費用率差異考量進去。

晨星9日宣布將優化其兩個前瞻性基金評級系統─Morningstar Analyst Rating(晨星基金研究評級)和Morningstar Quantitative Rating(晨星基金量化評級)。

據了解,費用率一直是投資人相當在意的事,晨星基金也作過長期作觀察,且發現共同基金費率過高會影響到投資報酬率以及投資人權益,因此,對於共同基金評級時將費用率放入評估項目。

晨星基金表示,這次研究評級有三個重大改變,包括增加費用評級權重、提高主動式管理基金評審標準及專注於評估管理團隊(People)、投資程序(Process)、基金公司(Parent)等三大支柱。

另外,對於基金各股份級別給予個別評級,也將費用差異納入考量進去。

然評級等級維持不變,也就是分金、銀、銅、中性和負面等。

晨星基金更新後的評級框架將於2019年10月31日生效。晨星表示,會在當日啟用首批以新方法論優化的晨星基金研究評級,其餘的評級將在其後12個月逐步更新。晨星近期也將為晨星永續投資評級導入新的方法論,使投資人能夠透過評估投資組合的ESG(環境、社會和公司治理)風險作出更全面的投資決策。

對於以評估方法的影響,晨星基金說,未來分析師會更嚴格篩選能獲得金、銀、銅牌的基金,將會更重視費用率評估。

另外,新的方法也會針對基金每一個級別做評級,同樣也會把費用率差異考量進去。

例如某一基金如果有多級別,若A級別可拿金評級,但如果B級別的費用率過高或包含額外的顧問費、銷售費等,B級別就可能沒有辦法拿到「金」評級。

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