金場市場持續強烈震動,私人銀行的高端財富管理客群投資縮手,直接影響私銀的獲利,在台灣有私銀業務的外銀,瑞銀今年以來獲利近乎腰斬,法巴銀亦減少逾三成。亞洲私人銀行家APB調查發現,亞洲私銀業總管理資產(AUM)規模年減3.6%,反而是個人財務顧問(IAM)的AUM同期增長19%,平均達到6.77億美元。

APB指出,由於高端財管客戶均具有專業投資人身分,近三分之一的個人財顧IAM客戶會提供結構型金融商品,借重其短期且有下行保護,為金融市場股匯市的波動取得避險,反之,股票和貨幣的平均部位分別下降13、4個百分點。這樣的推薦作法,成為IAM為富人賺進更多財富的有效方法,調查發現,目前IAM為客戶的資產配置上,這類商品部位占比已超過二成,在香港市場此類投資占全年總收入的16.3%,年增25%。

來自全球貿易戰不確定性的後遺症,去年下半年迄今金融市場波動幅度超過長期平均,外銀主管談及,許多高資產客戶明顯處於「能不投資,就不投資」的態度,一再表示「再等等」,使得以匯市、全球股市為交易重點的私銀業務縮水。

以在台灣兩大私銀部門的瑞銀、法巴銀來看,今年前四月稅前獲利來看,較去年同期分別衰退48%、32%,可以看出受衝擊程度。銀行方面對此回應則是去年同期業績太好,高基期導致今年表現欠佳。

APB分析,當金融市場投資商品讓高端客戶擔心,通常就會給予私募型固定收益、替代投資商品新的機會,不是一般市場廣泛流通的金融商品,不必受公司法遵或投資委員會限制的個人財顧IAM,因此有更好的扣客(call-in)機會,尤其是在新加坡和香港的IAM,有源源不斷的私募金融商品供應來源。

IAM業者指出,為取得有錢客戶們的信任,圈子裡也普遍採取事先向當地監管機關取得批准,據調查,目前在亞洲市場上受核准的商品數量增加了53%。。

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