金融市場各類資產收益越來越低,但其中目標到期債券基金逆勢成為資產配置熱門工具,根據投信投顧公會資料統計,截至今年4月底,境內目標到期債券基金規模已經衝上2,209億元,今年來規模成長六成之多,近半年更是翻倍增長的驚人增速。

瀚亞投資行銷長林長忠指出,目標到期基金風潮吹遍海內外,甚至有進階版的傘型基金,同步提供累積型與配息型選擇,及提早結算出場機制,讓更多投資納入年配息新機制,滿足大筆資金無處去的族群,同時顧及現金流及資金彈性需求,長線保護短線、收益目標訂定的策略,因應未來市場變化。

瀚亞投資產品開發部協理蔣智安表示,目標到期債基金大多以新興美元債為主,主要指數殖利率仍有5.4%的高於平均水準,估值合理且整體市場規模大、流動性佳;尤其基金投資一籃子債券,持有到期且不違約,債券到期會回到票面價格,減少價格波動風險,配息型還可期待配息率逐年調升,資金提早入袋。

但他也提醒,選擇目標到期基金,應留意資金運用彈性、相關提早出場罰則規定。

群益全民退休組合傘型基金經理人林宗慧認為,長期投資布局耐力賽,面臨景氣更迭、市場波動起伏,資產配置和風險控管更顯重要,目標風險策略的組合基金,有利風險承擔及靈活調整投資組合內容,達到進可攻、退可守的投資效果。透過穩健產品為核心,衛星配置評估自身風險承受度,有利適時掌握市場反轉契機。

富蘭克林華美投信強調,目標日期基金去年新增150檔,全球目標日期基金發行檔數突破千檔、達1,044檔,總規模來到1.11兆美元,顯示以人生周期的資產配置策略,符合個人不同階段的風險承受度,並降低長期投資的不確定,透過各種不同年期的目標日期基金的選擇,有利長期的理財規畫。

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