台股持續在高檔震盪,外資期貨現貨同步加碼,近期外資期貨多單重返4萬口之上,顯示美國可望降息,激勵外資回流台股,電子類股指數能否突破前高,關鍵在於陸續登場之電子大廠法說會所釋出的景氣展望,投資人可分批進場。

日盛高科技基金經理人黃俊斌表示,建議盤勢中性偏多看待,市場已經陸續反應中美貿易戰和解氣氛,需提防談判後續進展是否受阻,7月美國對降息的態度,將是行情重要轉折之一。建議的族群偏向5G相關供應鏈,例如CCL、ABF、散熱零組件。以及貿易戰的替代受惠股,例如AI、晶片、PA、射頻元件。

第一金中概平衡基金經理人施亭薇表示,台股今年平均股息殖利率預估為4.6%左右,高於全球各主要股市,有助於吸引外資青睞,形成下檔保護。

除美國將舉行總統大選,台灣也進入大選年,按經驗,股市當年度表現都不會太差。因此,即便短線回檔,空間應不致於過大,以震盪整理為主,待市場消化利空後,多方有機會再行表態。

富蘭克林華美第一富基金經理人周書玄分析,現在市場期待的是第三季科技業景氣回溫,成為台股領漲主流,如同今年第一季時半導體、光學權值法說會後獲市場利空出盡解讀,股價波段走揚營造電子股反彈有利氛圍,現階段半導體權值營運仍有上修空間,光學大廠也即將進入產業旺季,管理層稱目前產能滿載,種種期待支撐加權指數不易大跌,未來占台股比重高的半導體族群如能獲正面展望帶動,將是台股上攻重要動能。

安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示,在G20後,中美繼續協商後,市場目光將轉向美國的降息政策,以及接下來陸續展開的法說會展望。目前樂觀看待法說行情,唯獨台股指數位階不低,預期接下來個股表現空間仍將優於大盤的表現。

野村投信國內股票投資部主管姚郁如表示,台股股息報酬率表現良好,股息率相較於10年期美債殖利率仍維持正值,有助於支撐大盤。

此外,台股本益比也修正至長期平均值,已經反映企業獲利下修。另外,當台股因消息面因素出現震盪時,可伺機布局長期成長趨勢看好的族群,包括5G/物聯網、雲端運算、工業自動化與電動車等,當市場回檔整理時,受惠於貿易戰的內需消費產業以及金融股可望扮演救火隊,而有相對不錯的表現。

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