外資圈盛事-《機構投資人雜誌》(Institutional Investor)年度票選出爐,亞洲科技上、下游領域,由摩根士丹利與花旗環球證券在團隊排行中掄元,兩大券商旗下指標分析師詹家鴻、賴昱璋,也分別在個人票選項目戴上桂冠。

亞洲區半導體研究團隊前五強,分別由摩根士丹利、花旗環球、瑞銀、摩根大通、美林證券奪下;下游硬體依序則是花旗環球、摩根士丹利、瑞銀、摩根大通與瑞信證券。

個人比項方面,台灣出產分析師維持大有斬獲的優良傳統,半導體領域票選前五名分析師中,包括:摩根士丹利的詹家鴻(第一名)、瑞銀的呂家璈(第三名)、花旗環球的徐振志(第四名),這些赫赫有名的分析師都是由台灣半導體產業扎根,再放眼大中華、甚至亞洲以外的半導體供應鏈。

下游硬體產業的分析師排行,花旗環球可說最為風光,賴昱璋、楊維倫(現為摩根大通證券分析師)、李濡全部名列前茅,賴昱璋對股王大立光的研究相當精準,為法人津津樂道。摩根士丹利的蔡昀宸則異軍突起,攻入領頭羊之列,是新生代分析師代表。

現任職摩根大通證券的楊維倫不只精通大型電子股,更擅長中型轉機股,這在外資圈中是相當可貴的技能,畢竟歷經人力精實化後,外資把資源擺在追蹤大型股為主,能夠「抓出」轉機股者,往往令人記憶深刻,楊維倫過往喊買新普等標的、取得大成功,受客戶信賴度不言可喻。

詹家鴻是半導體產業中生代明星分析師,帶領摩根士丹利半導體研究團隊後,連續問鼎機構投資人票選排行,今年更初次在個人票選戴上桂冠,他的研究邏輯清晰、不嘩眾取寵,因此,當他的意見與市場共識相左時,買方法人依然買帳。

呂家璈、徐振志則都是該票選的常勝軍,連年獲肯定並不令人意外。呂家璈研究風格以穩健取勝,研究觸角擴及美國半導體產業基本面,近期更是第一個提醒比特幣復甦對產業影響者,產業風向極其敏感;徐振志出身產業,第一季從台積電獲利成長、現金股利、重新評價潛力三大層面著手,一舉催熟台積電大行情,說是最大權值股發動機也不為過。

觀察《機構投資人雜誌》票選結果,團隊排行呈大者恆大、強恆強態勢,個人票選則展現出青壯派勢力全面接手氣勢。另外,因大陸市場崛起,當地法人資金量大、對票選影響力變高,這幾年常看到大陸研究機構旗下分析師竄出頭,也算是機構投資人票選的新風貌。

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