雖然國際研究暨顧問機構Gartner三度下修今年全球半導體市場營收規模至4,290億美元,年減9.6%,但對今年晶圓代工市場則較為樂觀,預估營收規模僅會年減1.7%,至617.79億美元,而2020~2023這四年則會維持逐年成長。

Gartner研究副總裁王端也針對晶圓代工龍頭台積電日前法說會提出看法。他表示,台積電僅提及智慧型手機、高效能運算(HPC)、5G通訊網路等市場將帶動其下半年營運表現。事實上,身處以資料為中心的世代,所有電子產品皆是為了滿足資料管理的需求,包括資料搜集、產出、分析、過濾、傳輸、儲存和安全等,因此皆與晶圓代工成長有著高度相關性。

王端認為,近期台積電及三星的晶圓代工競爭受到市場矚目,不過兩家廠商其實擁有迥異的商業模式。三星以電子產品和記憶體起家,近期隨著產品升級釋放出額外產能而開始發展晶圓代工市場,但其晶圓代工以供應多樣化的自家產品需求為優先,因此技術較零散。2018年三星晶圓代工營收(不含其他內需晶片)為48.4億美元,市佔率7.7%。

至於台積電產品皆以供應客戶為目的,聚焦在特定晶圓代工技術,因此毛利率較高,亦是晶圓代工的領導廠商,2018年晶圓代工營收為342億美元,市佔率54.4%。

近期同樣受到多方關注的日韓貿易戰,迄未對三星或台積電帶來大幅影響,因晶圓代工廠商通常備有10週到12週的存貨,不過三星已開始向他國購買氟化氫等關鍵原料,台積電也提及今年第四季市場不確定性高,日韓貿易戰為主因。

王端認為,在日韓貿易戰受管制的半導體材料中,對三星晶圓代工影響最大的並非EUV(極紫外光)光阻劑,而是氟化氫。雖然三星7奈米技術完全仰賴EUV,當EUV光阻劑供應受限時,生產確實會有些影響,不過就晶圓代工7奈米技術而言,三星市占率遠低於台積電,EUV受管制在短期內並不會對市場帶來明顯震盪。相反地,氟化氫被應用在各種晶圓製造技術上,三星將因此受到較大衝擊。

Gartner預測整體晶圓代工市場2018~2023年的複合年均成長率(CAGR)為4.5%,市場營收可望於2023年達到783.28億美元規模。王端表示,未來幾年,除了日韓貿易戰,美中貿易戰也將影響半導體市場,會迫使中國儘量自我發展,製訂中國標準,脫離依附美國,使美中兩國發展出兩套電子產品標準。供應廠商需提早做好準備,且分散原物料、零件、器材等供應源,才能有效抓住新機會並且降低風險。

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