記憶體市場進入旺季,DRAM及NAND Flash現貨價持續上漲,但據韓國媒體報導,龍頭大廠韓國三星電子興建中的記憶體廠平澤P2廠原本要在下半年展開設備投資,但投資動作將延至明年才進行,主要考量到市況不明及日韓貿易紛爭帶來不確定性而調整投資步伐。

法人認為,這將加速記憶體市場景氣提前觸底及復甦,看好南亞科、晶豪科、華邦電、群聯等記憶體類股表現。

第三季是記憶體市場傳統旺季,受惠於英特爾中央處理器(CPU)供貨順暢,智慧型手機展開晶片拉貨,帶動DRAM及NAND Flash出貨暢旺。在供給端方面,除了鎧俠(Kioxia,原東芝記憶體)四日市廠區停電導致產能減損,以及日韓兩國紛爭傳出韓國記憶體廠可能降低產能利用率消息。業界認為記憶體市場庫存將快速去化,帶動7月以來DRAM及NAND Flash現貨價漲幅逾10%,部份供貨量較少的元件還大漲20~30%。

記憶體現貨價止跌回升,但國際大廠減產動作持續。韓媒引述業界消息指出,可能成為三星最大記憶體廠的韓國平澤P2廠,設備投資將延至明年第一季,三星下半年只會對P2廠必要維護設備下單,將設備投資金額減到最低程度。據了解,三星平澤P2廠去年初動土,規模比月產能達30萬片的平澤P1廠大,該廠原訂下半年開始移入設備裝機,但現已延後至明年第一季。

業界人士分析,三星延後平澤P2廠的原因,除了記憶體市場庫存仍然偏高考量,還包括美中貿易戰尚未落幕,以及日韓紛爭可能導致關鍵材料供給出現短缺。在整體大環境不確定性升高情況下,三星才會延定延後設備投資。若該廠明年第一季才開始裝機,第二季進入試產,要開出產能可能要等到明年第三季末或第四季初,對於改善記憶體市場供給過剩壓力會有很大的幫助。而且,若日本政府擴大對韓國出口管制,可能會促使三星投資動作進一步延後。

模組業者對於第三季記憶體市況看法轉趨樂觀,包括群聯董事長潘健成、威剛董事長陳立白等,都看好現貨價仍有調漲空間。陳立白認為,在日韓紛爭短期不易平息前提下,記憶體供應鏈將面臨無法如期全產能量產壓力,DRAM及NAND Flash價格看漲,現貨價已見漲勢,合約價可望在7月止跌。

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