大陸將嚴管金融控股公司。圖為民眾從福州一銀行前經過。(中新社資料照片)
大陸將嚴管金融控股公司。圖為民眾從福州一銀行前經過。(中新社資料照片)

為了防範金融風險,避免企業利用交叉持股形成金融控股公司,把金融機構當成「提款機」進行掏空,及規範新型互聯網金融層,中國人民銀行(大陸央行)26日起草了《金融控股公司監督管理試行辦法(徵求意見稿)》(下稱《辦法》),明確金融控股公司不得從事非金融業務,以嚴格隔離金融板塊與實業板塊,有效防止風險交叉傳染。

《辦法》明確定義:「對兩個或兩個以上不同類型金融機構擁有實質控制權,僅有股權投資,不直接從事商業性經營活動公司,就是金控公司。」具體來說,分為兩類,首先控制人是非金融業和自然人的金控公司,這部分由人行直接監管。包括了官方的大型集團企業如中信集團、招商局金融集團、天津泰達集團等,民營企業和上市公司控股的各類金融機構,如明天系、海航系、复星系等,新型的互聯網金融平台,如阿里、騰訊、京東等。

人行祭出穿透式監管

其次則是金融機構跨業投資所形成的綜合化金融集團,則由相關金融監管部門實施監管。

對此次人行祭出新規,不少金融業高管分析,人行準備對這些結構複雜的大陸金控進行「穿透式監管」,包括投資金融控股公司的資金來源,以及投資金融機構的資金來源都將是核查的目標,且將在製造業、房地產業等非金融業的領域畫下紅線,這意味著人行對金控行業的新一波嚴監管時代即將來臨。

對於人行所提出的《辦法》,屬於互聯金融平台的螞蟻金服集團副總裁梁世棟表示,螞蟻金服已經設立獨立團隊研究金融控股公司辦法的相關要求,並積極參與徵求意見。

金控資金來源將嚴管

人行官員指出,近年來,一些企業通過層層控股、交叉持股金融機構,以負債資金出資,推升整體槓桿率,操控殼公司進行虛假注資、循環注資,導致整個集團沒有多少能夠抵擋風險的真實資本。

因此,《辦法》明確股東不得以委託資金、債務資金等非自有資金以及投資基金等方式,投資金融控股公司,不得委託他人或者接受他人委託持有金融控股公司的股權;不得對金融機構進行虛假注資、循環注資,不得抽逃金融機構資金。

《辦法》將金融控股集團視為一個整體實施監管,同時強調對股權和資金等的穿透監管,準確識別實際控制人和最終受益人,防止隱匿真實的控制關係;穿透核查資金來源真實性,包括投資金融控股公司的資金來源,以及投資金融機構的資金來源,防止虛假注資。

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