為避免記憶體價格續跌導致財報數字惡化,三星電子、SK海力士、美光科技等三大記憶體廠下半年擴大減產,業界表示,DRAM及NAND Flash市場庫存仍高,但三大廠擴大減產10~15%,再加上韓國業者後續恐因日韓貿易紛爭延燒,導致擴產受阻,可望讓記憶體市況提前在第三季觸底。

法人指出,DRAM及NAND Flash現貨價已止跌,預期合約價可望在第三季底止跌,若日本確定擴大對韓國實施半導體材料及設備的出口管制,記憶體現貨價及合約價上漲機率大增,有助於南亞科、群聯等業者下半年營運明顯優於上半年。

美光先前在法說會中已說明下半年減產計畫,包括DRAM晶圓投片維持上半年減產5%幅度,NAND Flash晶圓投片則由減產5%提升至減產10%,明年資本支出會有十分明顯的減少幅度。

SK海力士在日前法說會中亦提及,下半年會將M10廠的部份DRAM產能移轉生產CMOS影像感測器,第四季DRAM產出會減少,且直到2020年DRAM產能利用率可能持續下降,至於NAND Flash減產幅度會擴大至15%,而明年資本支出會明顯低於今年。

龍頭大廠三星雖未公開說明減產計畫,但業界預估其下半年DRAM及NAND Flash投片量應會低於上半年,至於平澤P2廠原本要在下半年展開設備投資,投資動作將延至明年才開始進行。

再者,日韓紛爭亦是記憶體下半年最大變數。日本可能在本周末將韓國移出白色國家名單,代表韓國未來要向日本採購半導體材料及設備,將面臨長達90天或更久的審核時間,這將導致韓國兩大記憶體廠下半年投片量明顯減少,擴產計畫恐怕也得持續向後遞延。

在此一情況下,包括威剛董事長陳立白、旺宏董事長吳敏求、華邦電總經理詹東義等,都認為日韓紛爭拖的愈久,對韓國記憶體廠影響愈大,對台灣記憶體廠反而是爭取市占的好機會。而法人則看好DRAM及NAND Flash合約價可望在第三季止跌,下半年進入出貨旺季,有助於營收及獲利明顯復甦。

#法人 #DRAM #DRAM及NAND Flash #韓國 #止跌 #SK海力士 #美光 #減產 #紛爭 #記憶體