國內投信前七月募集逾百檔新基金,創下歷年同期新高,據統計,最熱賣的新基金類別則是目標到期債基金、ETF等相關基金。法人表示,訴求「穩穩賺」的目標到期債基金,短期內還不會退燒。

碁石智庫負責人陳如鈊指出,上半年境內基金市場募集了86檔新基金,共進帳3,400億元,其中超過九成金額不是ETF就是目標到期債,募集成果相較去年同期的49檔、1,700億元,檔數成長75%、基金規模成長一倍。加上今年很多投信都透過傘型基金機制,一次就送三檔,換算平均每周募集3.3檔新基金頻率,因此,檔數和新基金規模續創歷史新高。若加7月新成立的基金21檔,即來到107檔。

陳如鈊說,2018年全年募了109檔新基金,到年底時規模不但沒流失反而增加近四成,主要是投信只要達到符合成立規模時就先報成立,之後再慢慢募集,再者是有八成以上新基金,都是募集以黏著性高的海外債券ETF及目標到期債基金,前者以壽險公司自有資金為主,後者因有配息且有提前贖回罰則,因此,在募集後不會發生像之前閉鎖期一開就被贖回,使得新基金規模可以不減反增。

上半年也是募集相當多的「目標到期債基金」、ETF和海外債基金。另據晨星統計,截至8月8日為止,至少有八成以上的新基金淨值都逾10元,換言之,大部份買新基金的投資人到目前為止都是賺錢,有的新基金投資報酬率,短短數個月就有3~5%的投資報酬率。主因今年各國央行紛紛採取寬鬆貨幣政策,各地區債券違約率又低於長期平均,使風險性債券基金績效表現突出。

法人表示,「目標到期債券基金」熱銷,主要是被告知具有「高利率、低風險」特色,持有滿期就能獲得穩定報酬,但要投資滿期才能滿領回本息,若提前領回就會產生一些費用及罰金,影響報酬率。投資滿期領回銷售人員所說的「目標報酬率」或「配息率」的前題是,須沒有發生違約及沒有出現太大匯損,否則恐怕還是無法「穩穩賺」。

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