受惠於龐大中產規模、快速增長的平價智慧型手機滲透率、以及持續完善的物流與線上支付等基礎設施環境,2018年印尼零售電商市場規模達61.4兆印尼盾,年成長率達32%。預估至2023年,市場總量可望突破216兆印尼盾,每年均以30%的速度大幅增長,引領印尼電商市場進入全球高速成長集團,吸引許多具規模與資金實力的外資業者進入。

過去三年中,印尼電商產業已吸引了超過25億美元的境外資金湧入,無論是在規模量體或成長速度方面,均創下歷史新高。特別值得注意的是,大舉挹注的境外資金並非單純的財務投資,其中絕大多數是透過深度資本合作與夥伴關係進行的策略性市場涉入,例如阿里巴巴與Lazada及Tokopedia的合作、Sea集團旗下蝦皮、以及GO-JEK與京東印尼的策略資本合作等。

由大型跨國企業與投資機構所帶來的「資金造山運動」,正對於印尼整體電商產業版圖產生持續且具規模性的轉變效應,其中最顯著的一項影響構面即在於短期內大幅拉高當地電商產業集中度,推動碎片化的競爭版圖進入快速整合階段。

歸納全球電商市場發展脈絡可以看出,隨市場發展趨於成熟,前5大平台集中度(CR5)將同步攀高,市場集中度增強並賦予龍頭業者高度議價力量,規模經濟優勢顯現的同時,大型業者的服務模式也開始趨於多元化與精緻化。印尼電商市場於2014年後逐步進入穩定成長階段,同期間CR5由16%攀升至2018年已達39%,大型業者的市場優勢地位益發顯著。若進一步觀察當地營收規模前5大平台不難發現,全數均為具有雄厚境外資金支持的大型平台業者,例如Lazada(阿里巴巴)、印尼蝦皮(Sea集團)、iLOTTE(韓國樂天與印尼三林財團)、Tokopedia(阿里巴巴)、以及新加坡Qoo10(eBay)等。

對印尼電商產業而言,大型跨國業者與投資機構偕同印尼本土企業的共同參與,可望為當地產業結構帶來顯著的水平與垂直外溢效應,加速印尼電商產業在技術與服務創新、產業生態圈建構與結構組成、以及專業人才培育等方面的成長腳步,為產業與市場發展奠定跳躍性轉型基礎。

另一方面,做為人口規模盈千累萬的龐大經濟體,印尼坐擁旺盛內需消費力以及大量網路原生「Y世代」,驚人的成長潛力預期使當地具獨創優勢的電商企業成為耀眼投資標的,引領印尼電商產業成為孵化創新獨角獸企業的重要場域。目前為止已誕生Tokopedia以及Bukalapak兩家電商獨角獸,佔印尼獨角獸企業總數近一半。由於獨角獸企業具備強勢擴張、破壞性創新與巨大經濟影響潛力等特徵,有效推動印尼電商產業在東南亞、甚至全亞洲區域的存在感不斷增強,在市場規模擴張的同時亦孕育出極具在地特色的電商企業族群,例如高度專注於年輕消費者偏好、以及以手機app為核心的行動電商生態圈成形等。

整體而言,人口紅利充沛且富含消費實力的印尼電商市場,經濟規模已位居東協六國首位,未來在大規模的資金造山運動與獨角獸企業引領下,可望逐步發展出融合人口規模、線上數據、服務以及技術創新力的飛輪效應,不僅可能成為亞洲年輕新生世代改變整體市場運作與產業秩序的重要發源地,也是我國零售與品牌業者海外布局的下一個浪頭。

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