面對全球不確定性持續,激勵債券基金看好,其中目標到期債基金由於持有到期,更有利降低債券未到期前價格上漲或下跌產生的淨值不確定性風險,受到偏好固定收益者的青睞,除掌握相對明確的投資時間、預計債券收益,更具備一籃子債券分散風險的效益。

瀚亞投資行銷長林長忠表示,目標到期債基金具備三個重要的投資特點,包括補強現有債券工具不足、目標明確簡單易懂、掌控天期,可補傳統商品的不足。且相較於其他交易型商品,需關注市場波動,尋找進出場時點,目標到期債基金利用債券持有到期特性,有效解決何時贖回或加碼的困擾,有利更輕鬆建構理財目標。

機構法人資產配置的固定收益比重高,且多為持債到期。林長忠強調,如此一來不僅能夠降低交易費用,也能擁有較穩定的現金流,建議面對市況的不確定性,更應納入固定收益資產配置,這也是瀚亞在年初募集首檔可提早出場的3到6年目標到期債基金,本月再提供兩檔目標到期傘型基金的主因。

群益全球優先順位高收益債券基金經理人李運婷指出,中美貿易爭端再起,為市場投下不確定性,消息面仍將牽動市場走勢,但全球優先順位高收益債因具有低波動、高息特性,加上產業分布多元,發債公司橫跨服務、零售、醫療保健、媒體等,相較傳統高收益債以能源為主,不僅能分散產業集中風險,也能掌握不同產業趨勢契機。

安本標準投信投資長彭炫通認為,全球經濟增長前景疲弱,加上貿易緊張局勢,但全球主要央行紛紛轉寬鬆,且通膨率普遍低於目標,使得新興債前景仍可保持審慎樂觀的態度。由於疲弱的經濟環境,新興債仍提供尋求固定收益的不錯投資機會,預期資金流將支撐新興債資產表現。

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