中美貿易衝突戰火激烈,連帶衝擊油價、塑化報價需求陰霾;不過,國碳科(4754)、南寶(4766)、富林-KY(1341)及材料-KY(4763) 各因美國、東南亞轉單及大陸內需擴大題材催化,出貨動能活絡看俏,成為市場避險、青睞受惠追蹤標的,股價聯袂攀紅表態。

東奧題材發酵,南寶第二季獲利倍增,EPS 4.53元;上半年鞋用膠營收比重攀升至43%,製鞋供應鏈向東南亞移動,越南產區比重從21%推進至23%,伴隨鞋用膠、衛材用膠持續增長,原物料價格下滑,有助下半年獲利加分。

塗料市場以亞洲、太平洋地區發展前景最佳,南寶規畫加碼投資大陸新廠,現正申請執照,最快2021年前完工投產。

富林-KY為越南第一大PVC人造皮革業者,中美貿易衝突轉單效益加溫,上半年獲利年增73.59%,EPS 2.29元;目前轉單效應逐步發酵,除部分既有客戶訂單增加外,也有台、歐美新客戶陸續接洽。

國碳科產品具歐美UL、FM、Intertek、國內CNS及大陸3C等認證,伴隨台幣貶值、外銷市場增長,第二季EPS 1.8元,比首季0.44元倍增,上半年獲利年成長36.39%,EPS 2.17元。

國碳科斥資3.3億元購置蘆竹廠辦合一新廠,除舊廠部份產品遷至新廠生產,也投入新產品研發,視接單適度擴產。

材料-KY生產醋酸纖維素及絲束,屬寡佔產業,隨著醋片廠及絲束產能擴增效益逐步顯現,第二季毛利、營業利益率齊創新高,上半年EPS 2.74元。因應中美貿易戰,大陸除將增值稅率調降,並已將醋酸纖維素列入對美加徵關稅商品清單,對材料-KY大陸生產基地營運增添利多。

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