全球金融市場是中美貿易戰的手下敗將,瑞士寶盛銀行亞洲區研究部主管馬修斯(Mark Matthews)表示,現在市場上已沒有確定的事,投資人不要再想要「抓適當時間」進進出出,資產配置上要走平衡型,在占比上,股票投資部位要多於債券。

馬修斯指出,在當前「亂市」的三項明確投資策略,包括:1.在資產配置中增加黃金占比,無論是實體黃金或黃金ETF,但不建議有黃金礦商的股票,2.趁極低利環境,融借資金投資新興亞洲公司債,依個別公司的資產負債表來決定進場,不能從整體產業面看;3.增加英國高股息的TMT產業類股票,如英國石油,公司持有穩定現金流,對投資人有保障,投資人也能有英鎊貶值的額外收穫。

馬修斯分析,現在是史無前例的低利率環境,現在金融市場上的債券商品呈現最差的價格;反之,在股票選擇上,能創造穩定現金流量的企業,經常有高股息的收入,是值得投資,還有亞洲特定版的公司債、不動產信託REITs等,可作為多元平衡資產配置的主要部分。

對於黃金,馬修斯不認為只是用來避險,而是所有資產配置當中都應該有的,他指出,目前的黃金價格與歷史高價仍有18%的差距,逢低買進、長期持有,是十分可行的。27日國際黃金價格1,531美元/盎司,近六個月來已上漲近19%。他認為,白銀也還能期待尚有10%的上漲空間。

瑞士寶盛銀行Julius Bar為瑞士商私人銀行,在台灣擁有許多高資產客群,固定由新加坡指派經濟學家、策略分析師等來台,據了解,台灣的高資產客群期待歐系私人銀行能在「亂市」時,提供更精確的投資建議,以及不同的金融商品配置機會。

馬修斯指出,由於短期市場波動的源起來自中美貿易戰,沒有人能掌握川普會不會半夜又發推文,但拉長來看,產業重心正在移轉,跨國私人銀行業也需協助高資產客群進行資產移轉,高資產客戶需要更多不同產業的發展資訊,年輕世代對於再生能源、ESG、私募股權基金PE等較有興趣。

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