根據晨星公布的最新共同基金資金流向,美國特別股共同基金連七個月呈現淨流入,顯示市場飽受中美貿易不確定性的干擾,對高息、低波優勢特別股更青睞,ICE美銀美林全球特別股核心指數今年以來上漲14.67%,漲幅在主要固定收益資產中最出色。

群益全球特別股收益基金經理人蔡詠裕表示,現階段市場不確定因素仍多,未來經濟悲觀看法主要來自政治事件干擾,但基本面和經濟數據,景氣離衰退仍遠,且未來12個月降息機會來到九成,中美貿易議題演變仍需留意。整體利率環境寬鬆,然波動仍大,市場對具備較高息收的固定收益資產有配置需求,特別股可望持續受惠。

宏利特別股息收益基金經理人吳昱聰指出,特別股在目前低利環境下,提供優質且具競爭力的收益率,且與貿易戰關聯性低,成為尋求收益資金最佳避風港。尤其產業展望相對較佳的特別股,如金融、電信、能源與公用事業等,更是受到資金青睞,持有特別股短期抵禦波動,長期投資可望有不錯回報。

安本標準360多重資產收益基金經理人劉向晴認為,中美貿易戰持續延燒,今年以來股市可說步步驚心,但全球主要央行紛紛祭出降息,防止經濟衰退,債券價格跟著水漲船高。應對市場波動,應透過多重資產來降低風險、提高收益,以股票、債券和另類投資平衡布局,有助達到多元分散效果。

特別股除了擁有高股息、低波動的優勢外,特別股和其他主要資產的相關程度偏低,因此納入投資組合中,有助強化投資組合穩定度。蔡詠裕強調,尤其特別股股息發放相對穩定,並且大多採現金配息,股利配發順序優於普通股持有人,加上發行公司信評多屬投資等級,信用風險相對低,對投資者而言可多一層保障。

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